Как заработать на рынке Forex?
Многие люди задаются вопросом: как заработать на рынке Forex? Ответов на этот вопрос, наверное не меньше, чем людей желающих получить на него правдивый ответ. Где же в таком случае находится истина? И как отличить правду от лжи, которую в большом объеме изливают в умы вопрошающих, заинтересованные в клиентах зазывалы?
--------------------------------------------------------------------------------
Кто и как зарабатывает на рынке Forex?
Как стать профессиональным трейдером?
Участники рынка Forex.
Фундаментальный анализ.
Технический анализ.
Подведем итоги.
--------------------------------------------------------------------------------
Кто и как зарабатывает на рынке Forex?
Зарабатывать на рынке Forex или около рынка Forex можно несколькими способами:
Можно попробовать стать профессиональным Forex-трейдером и зарабатывать на разнице цен, покупая дешево и продавая дорого. Пожалуйста, не путайте профессиональных Forex-трейдеров с игроками. Игроки обречены на потерю своих средств и не могут зарабатывать в долгосрочной перспективе из-за отрицательного математического ожидания. Об отрицательном математическом ожидании и отличии игроков от профессиональных трейдеров вы можете прочесть здесь.
Можно попробовать создать собственную дилинговую компанию или открыть свой банк. Конкуренция на рынке большая. Успех или неудача этого дела зависят от ваших предпринимательских способностей. Чтобы создать успешную компанию, вам потребуется приложить немало усилий. Надо будет создать или купить программное обеспечение, подобрать хороший персонал, разработать грамотную маркетинговую стратегию. Вложить достаточные средства и силы в раскрутку своей компании. Найти, отбить или обучить потенциальных клиентов.
Если воспользоваться услугами Яндекса или Google, то можно найти огромное количество компаний, предоставляющих возможность торговли на рынке Forex. В газетах, метро, на телевидении, рекламы так же хватает. Судя по всему, дела у этих компаний идут хорошо.
Можно принять участие в околофорексной индустрии:
Писать книжки соответствующей тематики.
Продавать торговые системы (советники) или торговые сигналы начинающим трейдерам.
Писать и продавать программы (индикаторы) для трейдеров.
Создавать сайты и зарабатывать на рекламе дилинговых компаний.
Быть представителем (партнером) дилинговой компании.
Учить начинающих трейдеров торговать.
Сайтов, соответствующей тематики, в сети хватает. Сможете ли на этом заработать именно вы, решать вам. Конкуренция большая, но кто знает, возможно вы способны придумать нечто такое, чего еще никто до вас сделать не додумался?
Можно стать инвестором, передав свои средства профессиональному управляющему. Найти хорошего управляющего не просто, но возможно. Такое вложение средств не принесет массу острых ощущений, которые дает самостоятельная торговля, зато шансы получить доход возрастают на порядки, так как статистика неудач профессиональных управляющих совсем другая, нежели статистика новичков или игроков.
Участие в околофорексной индустрии требует гораздо меньше усилий и навыков, чем создание дилинговой компании или овладение профессией успешного Forex-трейдера. Быть владельцем дилинговой компании надежнее с точки зрения статистики, а стать успешным Forex-трейдером очень выгодно в плане личного саморазвития и получаемой в итоге финансовой свободе. Быть инвестором тоже весьма выгодно: не надо тратить время и нервы, а предполагаемые доходы на порядки превышают обычную банковскую ставку.
Что вам ближе, решите сами. Если же у вас есть желание стать профессиональным Forex-трейдером, читайте дальше.
Как стать профессиональным трейдером?
Профессиональный трейдер отличается от игроков или начинающих трейдеров способностью прогнозировать изменение цен в достаточной степени, чтобы получать стабильную прибыль из года в год.
Каким образом профессионалам удается прогнозировать изменение цен?
Чтобы ответить на этот вопрос, рассмотрим законы и факторы, которые оказывают непосредственное влияние на рыночные цены.
В отличие от обычных бытовых рынков, на которых покупатель имеет возможность выбрать продавца с подходящей ценой и немного поторговаться, участники валютного рынка могут не просто совершать обменные операции по предлагаемым на рынке ценам, но и сами могут выбирать или предлагать рынку нужные цены для заключения сделок, выставляя отложенные ордера. Такая организация торговли позволяет очень гибко находить оптимальные ценовые варианты, как для продавца, так и для покупателя. Поэтому цены на рынке Forex регулируются законом спроса и предложения, за исключением случаев, когда в ход торгов вмешиваются государственные органы. Например, жесткая фиксация курса юаня правительством Китая.
Дальше мы будем исходить из того, что цены на рынке регулируются законом спроса и предложения. Рассмотрим факторы, которые обуславливают изменение цен:
Рост цены на актив происходит тогда, когда спрос на него превышает предложение.
Падение цены на актив происходит тогда, когда предложение превышает спрос.
Когда спрос равен предложению, цены не меняются.
Например, если общая сумма желающих обменять евро на доллары будет равна 100 миллионов евро и в данное время нет нужного объема средств в долларах у желающих приобрести евро, то цены на EUR/USD будут снижаться по мере удовлетворения спроса на доллары участниками торгов, которые готовы покупать евро и продавать доллары. Если на каком-то этапе желающих продавать доллары не будет, цена будет падать в "свободном полете" до того момента, когда она не достигнет уровня ордера очередного покупателя евро.
Таким образом, чтобы прогнозировать изменение цен, трейдер должен определить либо наличие достаточного превышения спроса над предложением в данное время, либо момент возникновения такого превышения в будущем. Под достаточным превышением я понимаю такое превышение, которое позволит трейдеру получить достаточную прибыль, совершая операцию вместе с участниками рынка, спрос которых превышает предложение. А под достаточной прибылью для трейдера я подразумеваю такую прибыль, которая сделает торговлю рентабельной и покроет издержки на организацию торговли, оплату свопов и спреда, потери из-за срабатывания стоп-лоссов.
Поскольку данные об объемах сделок и заявках участников торгов не доступны обычному трейдеру, остается прогнозировать действия участников рынка на основании доступных источников информации:
Экономические и политические новости, которые могут принимать во внимание участники торгов.
Ценовая история котировок.
Анализ экономических и политических новостей принято называть фундаментальным анализом, а анализ истории котировок - техническим. Правильный анализ исходных данных должен позволить трейдеру спрогнозировать достаточно устойчивое превышение спроса над предложением.
Чтобы пытаться прогнозировать действия участников рынка, рассмотрим, кто и с какими целями принимает участие в торгах.
Участники рынка Forex.
Условно, участников рынка Forex можно разделить на следующие группы:
Центральные банки (ЦБ) – обладают правом эмиссии национальной валюты, посредством процентных ставок влияют на ее ликвидность, могут регулировать деятельность национальной банковской индустрии.
Интересный факт, крупнейший из центральных банков – ФРС (Федеральная Резервная Система), является частным банком и не зависит от правительства США. ЦБ России так же не подчиняется правительству России. Формально, ЦБ должны осуществлять свою деятельность в интересах государства. На самом же деле частные ЦБ преследуют собственные коммерческие интересы. Причем ответственность за результат проводимых операций перед обществом у ЦБ отсутствует, а возможность эмиссии национальной валюты позволяет безнаказанно залазить в карман к гражданам соответствующего государства. ФРС же залазит в карман к жителям всей планеты, так как эмитируемый ФРС бумажный и электронный доллар, пока является мировой резервной валютой. Наверное, самый сверхвыгодный бизнес на нашей планете – это собственный ЦБ.
Иногда ЦБ проводят интервенции, которые делаются для удовлетворения интересов тех лиц, которые принимают решение о проведении интервенций. Какого-либо разумного и проверяемого обоснования для широкой общественности ЦБ не предоставляют. Просто объявляется некая идея, что курс национальной валюты должен быть таким-то и это будет для страны хорошо. Далее проводится интервенция, которая, как правило, не имеет никакого видимого в долгосрочной перспективе эффекта. Несомненно только одно, на интервенциях кто-то делает большие деньги или просто перекладывает их легально из одного кармана в другой.
Банки и действующие через них Forex-дилеры – это организаторы торгов на рынке Forex. Они действуют в интересах своих клиентов и вкладывают часть свободного капитала в такие же операции, которые совершают профессиональные Forex-трейдеры.
Клиенты рынка Forex – это люди или организации, которые выполняют операции конвертации своих денег из одной валюты в другую. Клиенты не являются прогнозистами цен, поэтому операции на рынке они совершают по мере надобности или возникновению подходящей ценовой коньюктуры.
Профессиональные Forex-трейдеры – это прогнозисты, которые используют кредит банков или Forex-дилеров для конвертации валют на некоторое время с целью заработать на курсовой разнице. Профессиональные Forex-трейдеры и действующие вместе с ними банки и дилинговые компании, оказывают дополнительное влияние на баланс спроса и предложения, увеличивая ликвидность рынка и скорость изменения цен (увеличивая или уменьшая скорость в зависимости от рыночного контекста).
Центральные банки, как правило, афишируют свои действия, так как заинтересованы в том, чтобы их интервенции или "заговаривания" рынков поддерживались как можно большим числом участников торгов. Отслеживание экономических новостей позволяет вовремя использовать эту информацию в своих целях.
Банки и дилинговые компании используют операции профессиональных трейдеров, чтобы извлекать дополнительную прибыль. Крупные клиенты могут совершать конверсионные операции, которые будут непосредственно влиять на баланс спроса и предложения. Поэтому банки и дилинговые компании могут извлекать дополнительный доход, совершая аналогичные операции с целью извлечения прибыли из-за разницы цен.
Решения клиентов рынка Forex мотивируются огромным спектром различных причин, поэтому предсказать, что и когда будут делать отдельные участники рынка, практически невозможно. Однако, не смотря на всю разношерстность участников торгов, все они объединены одной общей целью - выгодой. Все они хотят заключать сделки с выгодой для себя. Поэтому, чтобы предсказать действия рыночной толпы, надо определить каким образом толпа будет стремиться извлечь выгоду для себя.
Из всех рассмотренных групп, только действия профессиональных Forex-трейдеров поддаются логическому анализу и прогнозированию, так как сами они совершаются после анализа и прогнозирования. Понимая, что, когда и зачем делают профессионалы, можно синхронизировать свои действия с ними.
Теперь рассмотрим, каким образом можно применять фундаментальный и технический анализ для прогнозирования действий участников торгов.
Фундаментальный анализ.
Как уже упоминалось выше, фундаментальный анализ - это анализ экономических и политических факторов, которые могут повлиять на рыночную толпу. В свою очередь толпа, преследуя свою выгоду, окажет влияние на рыночные цены. Профессиональный трейдер должен правильно оценить возможные действия толпы, если он хочет извлечь выгоду из изменения цен.
Рассмотрим, на какие фундаментальные факторы реагирует рыночная толпа:
Разница процентных ставок позволяет зарабатывать на кредитах, взятых в валюте с низкой процентной ставкой и размещенных на депозитах в валюте с высокой процентной ставкой (carry trading). Долгосрочные рыночные тренды 2002-2008 года обусловлены разницей процентных ставок, с помощью которых ЦБ управляли движением капиталов. Корреляция между курсами валют и процентными ставками однозначно свидетельствует об этом:
Кредиты в валютах с низкой процентной ставкой так же используются для надувания пузырей на фондовых и товарных рынках. Лопание очередного пузыря или увеличение процентной ставки может привезти к выводу спекулятивных капиталов и конвертации их в ту валюту, в которой брался кредит. Например, обвал индекса S&P ведет к возврату кредитов, которые брались в иенах и, вследствии этого, росту стоимости иены.
С развитием экономического кризиса процентные ставки были максимально снижены и влияние разницы процентных ставок сократилось. Однако инвесторы по-прежнему будут уделять внимание процентным ставкам, так как возможность извлечения дополнительной прибыли остается.
Пиар крупнейших СМИ, управление которыми уже давно контролируется узкой группой планетарной элиты, позволяет весьма эффективно управлять рыночной толпой. Например, сейчас СМИ активно муссируют проблемы ЕС и курс евро падает, так как инвесторы боятся распада еврозоны. Такое положение дел выгодно и США, и Германии. Инвесторы, из-за страхов потерь, несут издержки, конвертируя евро в доллары. Хотя с экономической точки зрения, положение ведущих стран ЕС на порядок лучше, чем положение экономики США. Эффективность пропаганды СМИ настолько высока, что рынок подчиняется не здравому рассудку, а тем настроениям, которые создают в умах инвесторов СМИ. В тоже время, группа финансовой элиты, которая "в теме", будет извлекать дополнительную выгоду от потерь "лохов", которых используют как разменную монету. Например, часть "лохов" уже загнали на фондовый рынок и "слили" на майском обвале фондовых рынков.
Для правильного прогнозирования действий рыночной толпы и действий финансовой элиты, необходимо понимать и отслеживать следующую информацию:
реальное состояние мировой экономики;
виртуальное представление о состоянии мировой экономики, которое создается с помощью СМИ;
интересы финансовой элиты;
каким образом пропаганда СМИ влияет на рыночную толпу в данное время;
Выход экономических показателей может оказывать влияние на мнение рыночной толпы и на мнение профессиональных трейдеров. Как правило, такое влияние имеет краткосрочный характер и предсказуемо с вероятностью 50/50.
Информация об эмиссии национальных валют, которую сейчас вуалируют, называя количественным ослаблением. Чем больше денег печатает или создает электронным способ ЦБ, тем меньше, по логике, должна быть их стоимость. Поэтому информация об эмиссии оказывает влияние на стоимость валюты.
Информация о зажиме или выбросе денежной массы ЦБ или группой ЦБ. Если объем предложения валюты на рынке значительно меняется, это ведет к очень быстрому изменению баланса спроса и предложения.
В настоящее время интернет позволяет иметь всю необходимую для качественного фундаментального анализа информацию. Так что все желающие использовать фундаментальный анализ для прогнозирования спроса на ту или иную валюту, имеют весь необходимый инструментарий. Большие архивы экономических новостей и обзоров, позволяют провести интроспективный анализ и посмотреть, каким образом та или иная информация влияла на изменение рыночных цен.
Большой минус фундаментального анализа заключается в том, что формализовать алгоритм принятия решений на основании фундаментального анализа, не возможно. Вследствие этого невозможно получить статистику для вычисления параметров торговли на истории котировок. Поэтому, для желающих использовать фундаментальный анализ с целью извлечения прибыли из разницы цен, необходимо осуществить виртуальную торговлю в течение двух-трех лет. За это время будет получена необходимая статистика сделок, которая позволит просчитать стопы, настроить методику управления капиталом. И, конечно же, проверить навык самого трейдера.
Технический анализ.
Анализируя графики котировок, трейдер может выделить определенные рыночные контексты, в которых участники торгов действуют определенным образом. Формализовав правила принятия решений для таких ценовый участков (паттернов/моделей), трейдер может создать и просчитать торговую систему. Это может быть либо полностью механическая торговая система (МТС/советник), либо набор сделок, на основании которых делаются расчеты для различных частей торговой системы.
Общедоступная история котировок, с 2000-го года, позволяет осуществлять качественный технический анализ. Развитие мирового кризиса внесет дополнительные сложности для трейдеров, использующих МТС, так как во время усиления паники, нагнетаемой СМИ, падает ликвидность рынка и изменение цен имеет непредсказуемый характер. Отслеживание фундаментальных факторов позволит трейдерам вовремя воздержаться от торгов. Возможно, трейдерам удастся создать МТС, которые будут эффективно действовать именно во время "кризисных" состояний рынка. Более подробно процесс создания МТС рассмотрен здесь.
Подведем итоги.
Чтобы прогнозировать изменение цен на рынке, трейдер должен либо успешно владеть фундаментальным анализом, либо иметь формализованную торговую систему, которая будет базироваться на методах технического анализа. Использование только фундаментального анализа так же подразумевает наличие просчитанной системы, так как трейдер должен знать не только куда будет двигаться рынок, но и куда он двигаться не должен (уровень стопа) и объем капитала, которым трейдер может рисковать в каждой сделке. Особенности психологии так же играют большую роль, поэтому бессистемная торговля, в подавляющем числе случаев, обречена на провал.
Как показывает мой опыт и опыт знакомых трейдеров, требуется минимум пять лет, чтобы научиться зарабатывать на разнице цен независимо от того, какие методы будет использовать трейдер. Первые два года трейдеры, как правило, занимаются полной ерундой. В итоге они получают свой опыт и имеют достаточно понимания, чтобы отбросить весь тот мусор, которым им предлагает индустрия, преподнося бесполезную информацию как методы легкого заработка. К этому мусору относятся искажающие индикаторы, неправильно настроенные МТС/советники, вырванные из контекста примеры игры на фундаментальных факторах и еще многое из того, чем стараются набить головы новичков организаторы торгов или участники околорыночной индустрии, которые сами-то и торговать не умеют.
После того как до новичка доходит, что его банально поимели и никто помогать научиться прогнозировать изменение цен ему не будет, он либо кидает все это дело, либо начинает создавать свою собственную торговую систему. На это уходит еще минимум три года. Возможно есть вундеркинды, которые делают пятилетку за два года. Я таких не встречал. А те, кто делали большие деньги очень быстро, затем так же быстро с ними расставались.
Так что хорошо подумайте, прежде чем пускаться во все тяжкие, хотите ли вы быть профессиональным трейдером?
Многие люди задаются вопросом: как заработать на рынке Forex? Ответов на этот вопрос, наверное не меньше, чем людей желающих получить на него правдивый ответ. Где же в таком случае находится истина? И как отличить правду от лжи, которую в большом объеме изливают в умы вопрошающих, заинтересованные в клиентах зазывалы?
--------------------------------------------------------------------------------
Кто и как зарабатывает на рынке Forex?
Как стать профессиональным трейдером?
Участники рынка Forex.
Фундаментальный анализ.
Технический анализ.
Подведем итоги.
--------------------------------------------------------------------------------
Кто и как зарабатывает на рынке Forex?
Зарабатывать на рынке Forex или около рынка Forex можно несколькими способами:
Можно попробовать стать профессиональным Forex-трейдером и зарабатывать на разнице цен, покупая дешево и продавая дорого. Пожалуйста, не путайте профессиональных Forex-трейдеров с игроками. Игроки обречены на потерю своих средств и не могут зарабатывать в долгосрочной перспективе из-за отрицательного математического ожидания. Об отрицательном математическом ожидании и отличии игроков от профессиональных трейдеров вы можете прочесть здесь.
Можно попробовать создать собственную дилинговую компанию или открыть свой банк. Конкуренция на рынке большая. Успех или неудача этого дела зависят от ваших предпринимательских способностей. Чтобы создать успешную компанию, вам потребуется приложить немало усилий. Надо будет создать или купить программное обеспечение, подобрать хороший персонал, разработать грамотную маркетинговую стратегию. Вложить достаточные средства и силы в раскрутку своей компании. Найти, отбить или обучить потенциальных клиентов.
Если воспользоваться услугами Яндекса или Google, то можно найти огромное количество компаний, предоставляющих возможность торговли на рынке Forex. В газетах, метро, на телевидении, рекламы так же хватает. Судя по всему, дела у этих компаний идут хорошо.
Можно принять участие в околофорексной индустрии:
Писать книжки соответствующей тематики.
Продавать торговые системы (советники) или торговые сигналы начинающим трейдерам.
Писать и продавать программы (индикаторы) для трейдеров.
Создавать сайты и зарабатывать на рекламе дилинговых компаний.
Быть представителем (партнером) дилинговой компании.
Учить начинающих трейдеров торговать.
Сайтов, соответствующей тематики, в сети хватает. Сможете ли на этом заработать именно вы, решать вам. Конкуренция большая, но кто знает, возможно вы способны придумать нечто такое, чего еще никто до вас сделать не додумался?
Можно стать инвестором, передав свои средства профессиональному управляющему. Найти хорошего управляющего не просто, но возможно. Такое вложение средств не принесет массу острых ощущений, которые дает самостоятельная торговля, зато шансы получить доход возрастают на порядки, так как статистика неудач профессиональных управляющих совсем другая, нежели статистика новичков или игроков.
Участие в околофорексной индустрии требует гораздо меньше усилий и навыков, чем создание дилинговой компании или овладение профессией успешного Forex-трейдера. Быть владельцем дилинговой компании надежнее с точки зрения статистики, а стать успешным Forex-трейдером очень выгодно в плане личного саморазвития и получаемой в итоге финансовой свободе. Быть инвестором тоже весьма выгодно: не надо тратить время и нервы, а предполагаемые доходы на порядки превышают обычную банковскую ставку.
Что вам ближе, решите сами. Если же у вас есть желание стать профессиональным Forex-трейдером, читайте дальше.
Как стать профессиональным трейдером?
Профессиональный трейдер отличается от игроков или начинающих трейдеров способностью прогнозировать изменение цен в достаточной степени, чтобы получать стабильную прибыль из года в год.
Каким образом профессионалам удается прогнозировать изменение цен?
Чтобы ответить на этот вопрос, рассмотрим законы и факторы, которые оказывают непосредственное влияние на рыночные цены.
В отличие от обычных бытовых рынков, на которых покупатель имеет возможность выбрать продавца с подходящей ценой и немного поторговаться, участники валютного рынка могут не просто совершать обменные операции по предлагаемым на рынке ценам, но и сами могут выбирать или предлагать рынку нужные цены для заключения сделок, выставляя отложенные ордера. Такая организация торговли позволяет очень гибко находить оптимальные ценовые варианты, как для продавца, так и для покупателя. Поэтому цены на рынке Forex регулируются законом спроса и предложения, за исключением случаев, когда в ход торгов вмешиваются государственные органы. Например, жесткая фиксация курса юаня правительством Китая.
Дальше мы будем исходить из того, что цены на рынке регулируются законом спроса и предложения. Рассмотрим факторы, которые обуславливают изменение цен:
Рост цены на актив происходит тогда, когда спрос на него превышает предложение.
Падение цены на актив происходит тогда, когда предложение превышает спрос.
Когда спрос равен предложению, цены не меняются.
Например, если общая сумма желающих обменять евро на доллары будет равна 100 миллионов евро и в данное время нет нужного объема средств в долларах у желающих приобрести евро, то цены на EUR/USD будут снижаться по мере удовлетворения спроса на доллары участниками торгов, которые готовы покупать евро и продавать доллары. Если на каком-то этапе желающих продавать доллары не будет, цена будет падать в "свободном полете" до того момента, когда она не достигнет уровня ордера очередного покупателя евро.
Таким образом, чтобы прогнозировать изменение цен, трейдер должен определить либо наличие достаточного превышения спроса над предложением в данное время, либо момент возникновения такого превышения в будущем. Под достаточным превышением я понимаю такое превышение, которое позволит трейдеру получить достаточную прибыль, совершая операцию вместе с участниками рынка, спрос которых превышает предложение. А под достаточной прибылью для трейдера я подразумеваю такую прибыль, которая сделает торговлю рентабельной и покроет издержки на организацию торговли, оплату свопов и спреда, потери из-за срабатывания стоп-лоссов.
Поскольку данные об объемах сделок и заявках участников торгов не доступны обычному трейдеру, остается прогнозировать действия участников рынка на основании доступных источников информации:
Экономические и политические новости, которые могут принимать во внимание участники торгов.
Ценовая история котировок.
Анализ экономических и политических новостей принято называть фундаментальным анализом, а анализ истории котировок - техническим. Правильный анализ исходных данных должен позволить трейдеру спрогнозировать достаточно устойчивое превышение спроса над предложением.
Чтобы пытаться прогнозировать действия участников рынка, рассмотрим, кто и с какими целями принимает участие в торгах.
Участники рынка Forex.
Условно, участников рынка Forex можно разделить на следующие группы:
Центральные банки (ЦБ) – обладают правом эмиссии национальной валюты, посредством процентных ставок влияют на ее ликвидность, могут регулировать деятельность национальной банковской индустрии.
Интересный факт, крупнейший из центральных банков – ФРС (Федеральная Резервная Система), является частным банком и не зависит от правительства США. ЦБ России так же не подчиняется правительству России. Формально, ЦБ должны осуществлять свою деятельность в интересах государства. На самом же деле частные ЦБ преследуют собственные коммерческие интересы. Причем ответственность за результат проводимых операций перед обществом у ЦБ отсутствует, а возможность эмиссии национальной валюты позволяет безнаказанно залазить в карман к гражданам соответствующего государства. ФРС же залазит в карман к жителям всей планеты, так как эмитируемый ФРС бумажный и электронный доллар, пока является мировой резервной валютой. Наверное, самый сверхвыгодный бизнес на нашей планете – это собственный ЦБ.
Иногда ЦБ проводят интервенции, которые делаются для удовлетворения интересов тех лиц, которые принимают решение о проведении интервенций. Какого-либо разумного и проверяемого обоснования для широкой общественности ЦБ не предоставляют. Просто объявляется некая идея, что курс национальной валюты должен быть таким-то и это будет для страны хорошо. Далее проводится интервенция, которая, как правило, не имеет никакого видимого в долгосрочной перспективе эффекта. Несомненно только одно, на интервенциях кто-то делает большие деньги или просто перекладывает их легально из одного кармана в другой.
Банки и действующие через них Forex-дилеры – это организаторы торгов на рынке Forex. Они действуют в интересах своих клиентов и вкладывают часть свободного капитала в такие же операции, которые совершают профессиональные Forex-трейдеры.
Клиенты рынка Forex – это люди или организации, которые выполняют операции конвертации своих денег из одной валюты в другую. Клиенты не являются прогнозистами цен, поэтому операции на рынке они совершают по мере надобности или возникновению подходящей ценовой коньюктуры.
Профессиональные Forex-трейдеры – это прогнозисты, которые используют кредит банков или Forex-дилеров для конвертации валют на некоторое время с целью заработать на курсовой разнице. Профессиональные Forex-трейдеры и действующие вместе с ними банки и дилинговые компании, оказывают дополнительное влияние на баланс спроса и предложения, увеличивая ликвидность рынка и скорость изменения цен (увеличивая или уменьшая скорость в зависимости от рыночного контекста).
Центральные банки, как правило, афишируют свои действия, так как заинтересованы в том, чтобы их интервенции или "заговаривания" рынков поддерживались как можно большим числом участников торгов. Отслеживание экономических новостей позволяет вовремя использовать эту информацию в своих целях.
Банки и дилинговые компании используют операции профессиональных трейдеров, чтобы извлекать дополнительную прибыль. Крупные клиенты могут совершать конверсионные операции, которые будут непосредственно влиять на баланс спроса и предложения. Поэтому банки и дилинговые компании могут извлекать дополнительный доход, совершая аналогичные операции с целью извлечения прибыли из-за разницы цен.
Решения клиентов рынка Forex мотивируются огромным спектром различных причин, поэтому предсказать, что и когда будут делать отдельные участники рынка, практически невозможно. Однако, не смотря на всю разношерстность участников торгов, все они объединены одной общей целью - выгодой. Все они хотят заключать сделки с выгодой для себя. Поэтому, чтобы предсказать действия рыночной толпы, надо определить каким образом толпа будет стремиться извлечь выгоду для себя.
Из всех рассмотренных групп, только действия профессиональных Forex-трейдеров поддаются логическому анализу и прогнозированию, так как сами они совершаются после анализа и прогнозирования. Понимая, что, когда и зачем делают профессионалы, можно синхронизировать свои действия с ними.
Теперь рассмотрим, каким образом можно применять фундаментальный и технический анализ для прогнозирования действий участников торгов.
Фундаментальный анализ.
Как уже упоминалось выше, фундаментальный анализ - это анализ экономических и политических факторов, которые могут повлиять на рыночную толпу. В свою очередь толпа, преследуя свою выгоду, окажет влияние на рыночные цены. Профессиональный трейдер должен правильно оценить возможные действия толпы, если он хочет извлечь выгоду из изменения цен.
Рассмотрим, на какие фундаментальные факторы реагирует рыночная толпа:
Разница процентных ставок позволяет зарабатывать на кредитах, взятых в валюте с низкой процентной ставкой и размещенных на депозитах в валюте с высокой процентной ставкой (carry trading). Долгосрочные рыночные тренды 2002-2008 года обусловлены разницей процентных ставок, с помощью которых ЦБ управляли движением капиталов. Корреляция между курсами валют и процентными ставками однозначно свидетельствует об этом:
Кредиты в валютах с низкой процентной ставкой так же используются для надувания пузырей на фондовых и товарных рынках. Лопание очередного пузыря или увеличение процентной ставки может привезти к выводу спекулятивных капиталов и конвертации их в ту валюту, в которой брался кредит. Например, обвал индекса S&P ведет к возврату кредитов, которые брались в иенах и, вследствии этого, росту стоимости иены.
С развитием экономического кризиса процентные ставки были максимально снижены и влияние разницы процентных ставок сократилось. Однако инвесторы по-прежнему будут уделять внимание процентным ставкам, так как возможность извлечения дополнительной прибыли остается.
Пиар крупнейших СМИ, управление которыми уже давно контролируется узкой группой планетарной элиты, позволяет весьма эффективно управлять рыночной толпой. Например, сейчас СМИ активно муссируют проблемы ЕС и курс евро падает, так как инвесторы боятся распада еврозоны. Такое положение дел выгодно и США, и Германии. Инвесторы, из-за страхов потерь, несут издержки, конвертируя евро в доллары. Хотя с экономической точки зрения, положение ведущих стран ЕС на порядок лучше, чем положение экономики США. Эффективность пропаганды СМИ настолько высока, что рынок подчиняется не здравому рассудку, а тем настроениям, которые создают в умах инвесторов СМИ. В тоже время, группа финансовой элиты, которая "в теме", будет извлекать дополнительную выгоду от потерь "лохов", которых используют как разменную монету. Например, часть "лохов" уже загнали на фондовый рынок и "слили" на майском обвале фондовых рынков.
Для правильного прогнозирования действий рыночной толпы и действий финансовой элиты, необходимо понимать и отслеживать следующую информацию:
реальное состояние мировой экономики;
виртуальное представление о состоянии мировой экономики, которое создается с помощью СМИ;
интересы финансовой элиты;
каким образом пропаганда СМИ влияет на рыночную толпу в данное время;
Выход экономических показателей может оказывать влияние на мнение рыночной толпы и на мнение профессиональных трейдеров. Как правило, такое влияние имеет краткосрочный характер и предсказуемо с вероятностью 50/50.
Информация об эмиссии национальных валют, которую сейчас вуалируют, называя количественным ослаблением. Чем больше денег печатает или создает электронным способ ЦБ, тем меньше, по логике, должна быть их стоимость. Поэтому информация об эмиссии оказывает влияние на стоимость валюты.
Информация о зажиме или выбросе денежной массы ЦБ или группой ЦБ. Если объем предложения валюты на рынке значительно меняется, это ведет к очень быстрому изменению баланса спроса и предложения.
В настоящее время интернет позволяет иметь всю необходимую для качественного фундаментального анализа информацию. Так что все желающие использовать фундаментальный анализ для прогнозирования спроса на ту или иную валюту, имеют весь необходимый инструментарий. Большие архивы экономических новостей и обзоров, позволяют провести интроспективный анализ и посмотреть, каким образом та или иная информация влияла на изменение рыночных цен.
Большой минус фундаментального анализа заключается в том, что формализовать алгоритм принятия решений на основании фундаментального анализа, не возможно. Вследствие этого невозможно получить статистику для вычисления параметров торговли на истории котировок. Поэтому, для желающих использовать фундаментальный анализ с целью извлечения прибыли из разницы цен, необходимо осуществить виртуальную торговлю в течение двух-трех лет. За это время будет получена необходимая статистика сделок, которая позволит просчитать стопы, настроить методику управления капиталом. И, конечно же, проверить навык самого трейдера.
Технический анализ.
Анализируя графики котировок, трейдер может выделить определенные рыночные контексты, в которых участники торгов действуют определенным образом. Формализовав правила принятия решений для таких ценовый участков (паттернов/моделей), трейдер может создать и просчитать торговую систему. Это может быть либо полностью механическая торговая система (МТС/советник), либо набор сделок, на основании которых делаются расчеты для различных частей торговой системы.
Общедоступная история котировок, с 2000-го года, позволяет осуществлять качественный технический анализ. Развитие мирового кризиса внесет дополнительные сложности для трейдеров, использующих МТС, так как во время усиления паники, нагнетаемой СМИ, падает ликвидность рынка и изменение цен имеет непредсказуемый характер. Отслеживание фундаментальных факторов позволит трейдерам вовремя воздержаться от торгов. Возможно, трейдерам удастся создать МТС, которые будут эффективно действовать именно во время "кризисных" состояний рынка. Более подробно процесс создания МТС рассмотрен здесь.
Подведем итоги.
Чтобы прогнозировать изменение цен на рынке, трейдер должен либо успешно владеть фундаментальным анализом, либо иметь формализованную торговую систему, которая будет базироваться на методах технического анализа. Использование только фундаментального анализа так же подразумевает наличие просчитанной системы, так как трейдер должен знать не только куда будет двигаться рынок, но и куда он двигаться не должен (уровень стопа) и объем капитала, которым трейдер может рисковать в каждой сделке. Особенности психологии так же играют большую роль, поэтому бессистемная торговля, в подавляющем числе случаев, обречена на провал.
Как показывает мой опыт и опыт знакомых трейдеров, требуется минимум пять лет, чтобы научиться зарабатывать на разнице цен независимо от того, какие методы будет использовать трейдер. Первые два года трейдеры, как правило, занимаются полной ерундой. В итоге они получают свой опыт и имеют достаточно понимания, чтобы отбросить весь тот мусор, которым им предлагает индустрия, преподнося бесполезную информацию как методы легкого заработка. К этому мусору относятся искажающие индикаторы, неправильно настроенные МТС/советники, вырванные из контекста примеры игры на фундаментальных факторах и еще многое из того, чем стараются набить головы новичков организаторы торгов или участники околорыночной индустрии, которые сами-то и торговать не умеют.
После того как до новичка доходит, что его банально поимели и никто помогать научиться прогнозировать изменение цен ему не будет, он либо кидает все это дело, либо начинает создавать свою собственную торговую систему. На это уходит еще минимум три года. Возможно есть вундеркинды, которые делают пятилетку за два года. Я таких не встречал. А те, кто делали большие деньги очень быстро, затем так же быстро с ними расставались.
Так что хорошо подумайте, прежде чем пускаться во все тяжкие, хотите ли вы быть профессиональным трейдером?
