А. Элдер. ГЛАВНЫЕ ЧИСЛА УСПЕШНОЙ ТОРГОВЛИ
Определения точки входа, цели и защитного стопа.
Всякий раз, когда вы совершаете сделку, вы должны записать три числа: цену входа, цель и защитный стоп. Давайте рассмотрим каждое из этих чисел.
ВХОД – планируйте ваш вход заранее; не стоит вскакивать всякий раз и пытаться открыть сделку, когда график цен на экране монитора выглядит заманчиво. Сделки, которые сделаны от скуки и желания что-нибудь сделать, вероятнее всего потерпят неудачу. Несколько лет назад я обучал себя торговать только «по бумаге» - т.е. с распечатки, которую я держал в руке, во время размещения своего ордера.
Когда вы открываете позицию, избегайте рыночных ордеров – используйте лимит или стоп-лимит ордера. Лимитные ордера исключают проскальзывание, которое является одной из основных причин слабой долгосрочной торговли.
Вы знаете, как измерить проскальзывание? Создайте один столбик для цены во время размещения вашего ордера и другой, для цены по которой ваш ордер был исполнен. Спустя всего несколько недель отслеживания разницы между этими ценами вы будете потрясены тем, что увидите.
ЦЕЛЬ – планируйте, когда вы хотите снять прибыль. Новички часто входят в сделку без плана выхода, говоря, что они будут контролировать сделку. Они надеются, что акция будет двигаться по максимальным значениям, но в действительности они, скорее всего, закроют позицию в неподходящее время, когда акция начнет двигаться не в их сторону. Начинающему трейдеру необходимо устанавливать уровень цели заранее, потому что у него просто нет достаточных навыков, чтобы принять решение о выходе из сделки, во время резкого изменения ситуации на рынке.
Профессиональные трейдеры довольно часто корректируют цели, понижая их, если акция начинает двигаться слабее или, поднимая их, когда акция начинает двигаться очень сильно. В тоже время, запись первоначальной цели позволяет вам рассчитать очень важный показатель вознаграждение/риск, которое описано ниже.
ЗАЩИТНЫЙ СТОП – когда люди спрашивают меня, какие мои ожидания прибыли, я иногда в шутку отвечаю: «100%» – потому, что я ожидаю, что каждая сделка будет успешна, иначе я бы не открывал позицию. К сожалению не все мои сделки удаются. В прошлом, несколько убыточных сделок оборачивались для меня бедой, поскольку убыток по ним увеличивался, превращая маленькие потери в большие. Это объясняет то, почему каждая сделка требует установки защитного стопа - он позволяет выдернуть нас из сделки, которая идет по худшему пути.
Робкие новички имеют тенденцию размещать свои защитные стопы слишком близко к рынку. С другой стороны, стоп установленный слишком далеко от рынка подвергает риску значительную часть капитала, вынуждая нас уменьшить объем сделки. Однако, даже плохой стоп лучше, чем если не ставить его вообще.
ПРИБЫЛЬ/РИСК – рассчитывается как расстояние от точки нашего входа к цели и деленное на расстояние от точки входа к стопу. Для меня это отношение должно быть как минимум 2:1, иначе я не буду открывать эту сделку. 3:1 лучше, и если у вас будет терпение, и вы будете отслеживать рынок очень тщательно, то вы сможете поймать и 4:1, и даже 5:1. Если отношение равно 2:1 это говорит мне, что я могу быть неправ два раза из трех и все еще быть в безубытке. Безусловно, мне бы хотелось торговать намного лучше чем в безубыток, но если вы хотите уцелеть как трейдер, вам приходится платить за то, чтобы пережить наихудшее развитие событий.
Конечно, отношение прибыль/риск несколько субъективно. Если вы поместите свою цель слишком далеко и поставите короткий стоп, то отношение прибыль/риск будет выглядеть красиво, но абсолютно нереалистично. Вы должны быть и реалистичным, и честным в момент размещения ваших целей и стопов.
Давайте рассмотрим типичную сделку. Цены на акции PCLN (Priceline Incorporated) снизились в зону ценности (между скользящими средними, см. рис.) на дневном графике, в то время как MACD-гистограмма упала к минимальному уровню, после которого обычно начинался рост. Предположим, что мы решаем купить акции PCLN в этой области.
В данный момент акции PCLN торгуются по $150,79. Предположим, что мы поместили ордер на покупку немного ниже, на уровне 149. Если бы эта акция возобновила бы свое ралли, было бы разумно ожидать рост цен к верхней линии канала (синяя пунктирная) до 161. Давайте поставим нашу цель на 161. Теперь что касается стопа. Если посмотреть историю цен, то мы можем увидеть, что во время худших периодов (А и В), цены PCLN падали примерно на $7 ниже своей быстрой скользящей средней (красная линия). На данный момент красная линия равняется 150,69. Предположим, что мы помещаем наш защитный стоп ниже на $8 в $143. Таким образом, мы будем рисковать $6 ($149-143), при этом наша цель будет $12 (161-149), а вознаграждение/риск составит 2:1.
И в заключении, если вы хотите быть успешным трейдером, вы должны отучать себя от импульсивности и принятия желаемого за действительное. Безусловно, определение трех важнейших цифр для каждой сделки поможет Вам продвинуться к более высокой степени профессионализма.
Определения точки входа, цели и защитного стопа.
Всякий раз, когда вы совершаете сделку, вы должны записать три числа: цену входа, цель и защитный стоп. Давайте рассмотрим каждое из этих чисел.
ВХОД – планируйте ваш вход заранее; не стоит вскакивать всякий раз и пытаться открыть сделку, когда график цен на экране монитора выглядит заманчиво. Сделки, которые сделаны от скуки и желания что-нибудь сделать, вероятнее всего потерпят неудачу. Несколько лет назад я обучал себя торговать только «по бумаге» - т.е. с распечатки, которую я держал в руке, во время размещения своего ордера.
Когда вы открываете позицию, избегайте рыночных ордеров – используйте лимит или стоп-лимит ордера. Лимитные ордера исключают проскальзывание, которое является одной из основных причин слабой долгосрочной торговли.
Вы знаете, как измерить проскальзывание? Создайте один столбик для цены во время размещения вашего ордера и другой, для цены по которой ваш ордер был исполнен. Спустя всего несколько недель отслеживания разницы между этими ценами вы будете потрясены тем, что увидите.
ЦЕЛЬ – планируйте, когда вы хотите снять прибыль. Новички часто входят в сделку без плана выхода, говоря, что они будут контролировать сделку. Они надеются, что акция будет двигаться по максимальным значениям, но в действительности они, скорее всего, закроют позицию в неподходящее время, когда акция начнет двигаться не в их сторону. Начинающему трейдеру необходимо устанавливать уровень цели заранее, потому что у него просто нет достаточных навыков, чтобы принять решение о выходе из сделки, во время резкого изменения ситуации на рынке.
Профессиональные трейдеры довольно часто корректируют цели, понижая их, если акция начинает двигаться слабее или, поднимая их, когда акция начинает двигаться очень сильно. В тоже время, запись первоначальной цели позволяет вам рассчитать очень важный показатель вознаграждение/риск, которое описано ниже.
ЗАЩИТНЫЙ СТОП – когда люди спрашивают меня, какие мои ожидания прибыли, я иногда в шутку отвечаю: «100%» – потому, что я ожидаю, что каждая сделка будет успешна, иначе я бы не открывал позицию. К сожалению не все мои сделки удаются. В прошлом, несколько убыточных сделок оборачивались для меня бедой, поскольку убыток по ним увеличивался, превращая маленькие потери в большие. Это объясняет то, почему каждая сделка требует установки защитного стопа - он позволяет выдернуть нас из сделки, которая идет по худшему пути.
Робкие новички имеют тенденцию размещать свои защитные стопы слишком близко к рынку. С другой стороны, стоп установленный слишком далеко от рынка подвергает риску значительную часть капитала, вынуждая нас уменьшить объем сделки. Однако, даже плохой стоп лучше, чем если не ставить его вообще.
ПРИБЫЛЬ/РИСК – рассчитывается как расстояние от точки нашего входа к цели и деленное на расстояние от точки входа к стопу. Для меня это отношение должно быть как минимум 2:1, иначе я не буду открывать эту сделку. 3:1 лучше, и если у вас будет терпение, и вы будете отслеживать рынок очень тщательно, то вы сможете поймать и 4:1, и даже 5:1. Если отношение равно 2:1 это говорит мне, что я могу быть неправ два раза из трех и все еще быть в безубытке. Безусловно, мне бы хотелось торговать намного лучше чем в безубыток, но если вы хотите уцелеть как трейдер, вам приходится платить за то, чтобы пережить наихудшее развитие событий.
Конечно, отношение прибыль/риск несколько субъективно. Если вы поместите свою цель слишком далеко и поставите короткий стоп, то отношение прибыль/риск будет выглядеть красиво, но абсолютно нереалистично. Вы должны быть и реалистичным, и честным в момент размещения ваших целей и стопов.
Давайте рассмотрим типичную сделку. Цены на акции PCLN (Priceline Incorporated) снизились в зону ценности (между скользящими средними, см. рис.) на дневном графике, в то время как MACD-гистограмма упала к минимальному уровню, после которого обычно начинался рост. Предположим, что мы решаем купить акции PCLN в этой области.
В данный момент акции PCLN торгуются по $150,79. Предположим, что мы поместили ордер на покупку немного ниже, на уровне 149. Если бы эта акция возобновила бы свое ралли, было бы разумно ожидать рост цен к верхней линии канала (синяя пунктирная) до 161. Давайте поставим нашу цель на 161. Теперь что касается стопа. Если посмотреть историю цен, то мы можем увидеть, что во время худших периодов (А и В), цены PCLN падали примерно на $7 ниже своей быстрой скользящей средней (красная линия). На данный момент красная линия равняется 150,69. Предположим, что мы помещаем наш защитный стоп ниже на $8 в $143. Таким образом, мы будем рисковать $6 ($149-143), при этом наша цель будет $12 (161-149), а вознаграждение/риск составит 2:1.
И в заключении, если вы хотите быть успешным трейдером, вы должны отучать себя от импульсивности и принятия желаемого за действительное. Безусловно, определение трех важнейших цифр для каждой сделки поможет Вам продвинуться к более высокой степени профессионализма.
Последний раз редактировалось: Admin (Пт Мар 12, 2010 8:56 pm), всего редактировалось 1 раз(а) (Обоснование : А. Элдер. ГЛАВНЫЕ ЧИСЛА УСПЕШНОЙ ТОРГОВЛИ)
