СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ И ИХ ПРИМЕНЕНИЕ НА ФОРЕКС
Инструменты на основе скользящих средних
MA("Moving Averages" – скользящая средняя) представляет собой кривую линию, которую получают усреднением цены за некоторое количество баров. При расчете чаще всего используются цены close, но можно использовать при расчетах и другие параметры ценового периода. Строят линию MA обычно в той же самой координатной плоскости, что и график цены. В системе Скользящих Средних, СС бывают одного из трех видов: взвешенное MA, экспоненциальное MA, простое MA. Простое СС вычисляют примитивным усреднением значений цены за какой-то временной интервал. Для вычисления взвешенного MA каждому используемому для вычисления значению цены присваивается некоторый вес, и вес этот тем выше, чем новее это значение цены. Для расчета экспоненциального MA всякое значение среднего высчитывается с учетом предшествующего, при этом большую значимость получают более поздние цены. Самым явным сигналом, который создают средние, можно признать направление СС.
Достойным внимания сигналом является пересечение 2-х СС с разными периодами, а также пересечение Скользящего Среднего с графиком цены. Очевидным изъяном системы Скользящих Средних является запаздывание, которое тем значительнее, чем крупнее период сглаживания.
Осциллятор MACD
Осциллятор MACDПересечение Скользящих Средних можно отлавливать непосредственно на графике, но проще использовать специально созданный осциллятор схождения-расхождения скользящих средних (MACD). Осциллятор MACD показывает разницу между двумя мувингами, которые различаются периодами. Чаще всего устанавливают периоды 12 и 26, 13 и 34. При расчетах из MA с коротким периодом вычитается значение средней с длинным периодом. Помимо того, рисуется еще одна линия, которая представляет собой результат сглаживания экспоненциальным средним базовой линии осциллятора MACD. Период сглаживания может быть каким угодно, однако чаще всего применяют период 13 или 5. О медвежьей тенденции должна говорить локализация линии индикатора ниже нуля, о бычьей тенденции говорит значение осциллятора MACD выше нуля. Пересечение нулевого уровня, соответственно, свидетельствует о перемене тенденции. Пересечение вторично усредненной линии индикатора с базовой также предупреждает о смене тренда.
Сильными сигналами являются бычья дивергенция и медвежья конвергенция. Бычья дивергенция (бычье расхождение) образуется, когда новому высокому максимуму графика цены соответствует менее высокий пик осциллятора MACD. При медвежьей конвергенции очередному минимуму на графике цены соответствует менее низкий минимум осциллятора MACD. Такие сигналы можно считать опережающими (хотя они генерируются на основании скользящих средних, которые отнесены к запаздывающим инструментам технического анализа). В целом, осциллятор MACD является одним из самых распространенных и действенных индикаторов.
Конверты Форекс
Конверты Форекс Конверты Форекс - очень известный аналитический инструмент, работа которого основана на системе скользящего среднего. Принцип использования конвертов Форекс в аналитических целях основывается на известной гипотезе, согласно которой рынок движется вблизи от равновесного значения, отклоняясь от него только на короткие промежутки времени и на весьма небольшую дистанцию. Конверт Форекс - это мувинг, вблизи от которого рисуют еще два скользящих средних с таким же периодом сглаживания, как и у основного МА, но со сдвигом на определенное расстояние (одно СС со смещением вверх, другое со смещением вниз). В итоге получается коридор, и в нем, если верить гипотезе, будет находиться рынок.
Весьма важен вопрос о том, какое собственно расстояние нужно отложить от первоначальной скользящей средней. У этой проблемы есть ряд типовых решений. Очень часто предлагают откладывать определенный процент от цены, обычно 2 процента. Недостаток этого варианта заключается в том, что удаление цены от скользящего среднего зависит от волатильности, которая зависит от интервала времени и от конкретной валютной пары (если разговор о Форексе). Ко всему прочему, волатильность может серьезно изменяться со временем. Выходом может быть применение расстояния, пропорционального ATR (средний торговый диапазон). Для расчета ATR лучше всего применять тот же период сглаживания, что и для базовой средней. Отличным вариантом решения проблемы является применение смещения, кратного СКО (среднему квадратичному отклонению). Этот метод используют при построении полос Боллинджера. Всевозможные виды конвертов Форекс сигнализируют о потенциальных коррекциях и изменениях краткосрочных трендов, однако в качестве ядра системной торговли конверты применять нельзя.
Аллигатор Билла Вильямса
Аллигатор Билла ВильямсаAlligator – инструмент анализа, придуманный профессиональным спекулянтом Биллом Вильямсом для определения состояний тренда и флета. Аллигатор Билла Вильямса является сочетанием нескольких систем скользящих средних разного порядка, при этом каждая из них сдвинута вперед на некоторое количество баров. Вильямс называл эти MA "Губами Аллигатора", "Зубами Аллигатора" и "Челюстью Аллигатора". "Челюсть Аллигатора" - MA с порядком 13, сдвинутое на восемь баров вперед. В первоначальном варианте "Челюсть Аллигатора" изображается синей линией. "Зубы Аллигатора" - MA с периодом 8, которое передвигают на 5 свечей вперед. "Зубы" рисуют красным цветом. "Губы Аллигатора" - самое короткое среднее (порядок 5), сдвинутое вперед на 3 бара. "Губы Аллигатора" рисуются зеленым цветом.
Для расчетов используется не цена закрытия Close, а половина суммы наибольшей и наименьшей цены свечи. В оригинальной методике торговли Alligator анализировался совместно с так называемыми фракталами.
Применение Аллигатора Билла Вильямса достаточно разнообразно, однако первоочередной функцией этого инструмента считается идентификация периодов тренда и флета. Тренду соответствует такая ситуация, когда кривые средних скользящих расплетены и располагаются относительно курса валюты в порядке роста периода. Если кривые скользящих средних сплетены, то можно говорить о флете. Пересечение первоначально расплетенных кривых индикатора может быть сигналом к выходу из торговли по направлению тренда. Как и другие инструменты, основанные на системе скользящих средних, Аллигатор Билла Вильямса склонен к запаздыванию.
ДОСТОИНСТВА И НЕДОСТАТКИ
В техническом анализе рынка ценных бумаг существует много способов выявления тенденции и ее прогнозирования. Хотя профессионалы и отдают предпочтение каким либо видам из них, но ни один из способов не дает стопроцентно достоверного ответа на то, как будет развиваться ситуация на рынке в дальнейшем. Каждый метод имеет свои достоинства и недостатки, которые в различных ситуациях оказываются решающими.
Практически почти для всех индикаторов, графически отражающих количественную информацию о состоянии рынков, основой служит скользящая средняя.
В данной работе проанализированы слабые и сильные стороны именно этого инструмента анализа, т.к. скользящая средняя (МА) является самым широко используемым и многоцелевым техническим индикатором, который может быть легко запрограммирован в компьютере, позволяя создавать эффективные следующие за тенденцией системы технического анализа.
Скользящее среднее значение (МА) — один из старейших и наиболее распространенных инструментов технического анализа. МА показывает среднее значение цены за некоторый период времени.
При расчёте скользящего среднего производится математическое усреднение цены акции за данный период.
Существует несколько типов скользящих средних. Единственное, чем скользящие средние разных типов отличаются друг от друга, это разные весовые коэффициенты, которые присваиваются последним данным. В случае простого скользящего среднего (SMA) все цены рассматриваемого периода имеют равный вес.
МА малого порядка очень чувствительна и может создавать много ложных сигналов, а средняя очень большого порядка будет вести себя весьма флегматично. То есть порядок средней, как и любой временной интервал при применении графических методов, важен для определения срочности составляемого прогноза.
МА сохраняет порядок, постоянно принимая в расчет данные, имеющие одинаковую актуальность. Однако это же самое свойство может давать и негативный эффект. МА в своем скольжении во времени постоянно заменяет наиболее старое свое значение на вновь полученное. В этот момент полученное значение учитывается в первый раз. Второй раз это значение будет учтено в момент его устаревания и в связи с этим "ухода на пенсию" из ряда расчетных значений. И если в какой-то момент времени наиболее старое значение является еще и наиболее выпадающим по своей величине из общего ряда, то на следующем шаге средняя, рассчитанная уже без учета этого устаревшего значения, может достаточно сильно измениться. И даже если текущая цена на этом шаге не изменится, то изменение самой средней может привести к неожиданному появлению сигнала.
Поэтому, в техническом анализе используются не только простые средние (MA), но и взвешенные скользящие средние (WMA). Цене, по которой прошел больший объем при расчете средней цены за период придается соответственный больший вес. Но некоторые аналитики считали, последние цены имели большее значение.
Тогда на свет появились экспоненциальные скользящие средние (EMA). Их отличие как раз и заключается в том, что больший вес при расчете среднего значения за период придается недавним данным, а вес старых данных уменьшен. Чем короче интервал наблюдения, а следовательно, больше экспонента, чувствительность ЕМА возрастает, и если это становится негативным фактором, то единственно верным решением будет расширение периода наблюдений, другими словами, использование приема сглаживания кривой ЕМА переходом на другую экспоненту. Это можно делать и во второй и третий раз, помня лишь о том, что не соответствующее анализируемому рыночному циклу расширение интервала ЕМА ведет к потере ее чувствительности.
Ценное отличие ЕМА от других видов скользящих средних в том, что она меньше отстает от цены и выдает свои сигналы ближе к действительному положению последней. Каждая из этих средних имеет свои плюсы и минусы, а значит и наиболее подходящие сферы применения.
Изменения ценовой тенденции распознаются по пересечениям кривой МА трендом. Поскольку пересечения ценою кривой МА дают четкую информацию на покупку или продажу, это способствует избавлению от субъективизма при построении и интерпретации трендовых линий. Тут надо сказать, что и МА по своей сути является кривой трендовой линией и также выполняет роль поддержки и сопротивления.
Недостаток МА заключается в некотором запаздывании сигналов. Если период действия тенденции незначителен (обычно он должен быть вдвое дольше периода расчета скользящего среднего), то вы понесете убытки.
Повороты направления кривой МА нередко как сигналы более надежны для анализа, чем пересечения ее трендом. Очень мощный и действенный сигнал выдается, когда изменение направления МА происходит вблизи момента рыночного поворота, но в большинстве случаев МА делает поворот значительно позже образования новой тенденции и может быть полезна лишь в качестве подтверждения ситуации.
Любое проникновение тренда через кривую МА интерпретируется аналитиками как рыночный сигнал. Однако при внимательном анализе выявляется немало сомнительных ситуаций, и на практике очень сложно разобраться, какой сигнал является верным, а какой - ложным. Полностью избавиться от сомнительных моментов невозможно из-за влияния на рынок неизвестных аналитикам факторов, поэтому они воспринимающих как неизбежность.
Прорывы скользящих средних часто сопровождаются периодом «раскаяния трейдеров». На рисунке 2 показано типичное явление: после прорыва кривой долгосрочного скользящего среднего цены возвращаются к ней и лишь потом продолжают движение в направлении прорыва.
И все же есть способы отсечения некоторых ложных сигналов путем их фильтрации. Вид «фильтра» зависит от продолжительности принятого для расчета МА периода, но в большей степени от личного опыта аналитика.
На рисунке 3, где использованы скользящие средние 8-го и 16-го порядка, отмечено, как момент пересечения ценой линии "быстрой" средней не подтвердился ни аналогичным пересечением цены с "медленной" средней, ни пересечением средних между собой. И действительно, сигнал к росту оказался ложным - в дальнейшем цена продолжила свое падение.
Для оценки надежности пересечений трендом кривой МА существует практика ожидания, пока тренд не продолжит после прорыва свое изменение на какую-то эмпирически определяемую величину.
Построение нескольких МА и наблюдение за моментом, когда они сойдутся в одном пункте, позволяет распознать ситуацию, когда баланс между продавцами и покупателями слегка нарушается с одной или другой стороны, цены получают свободу, чтобы начать крупное изменение.
В качестве действенного сигнала служит пересечение двух МА, но данный прием увеличивает время запаздывания обеих МА от изменений рынка, но зато отсекает много ложных сигналов.
Схождение трех МА разной продолжительности временного интервала предупреждает о вероятном важном изменении цен, но подтверждение такого сигнала наступает лишь после прорыва сошедшихся кривых МА ценовым трендом.
Все виды скользящих средних представляют собою компромисс между потерей времени и чувствительностью этих индикаторов.
Метод МА может быть примерен к анализу практически любой информации, отражающей изменение во времени элементов рыночной структуры. Она может вычисляться по данным об изменении различного рода индексов, объема, включая сбалансированный объем, ширине рынка, открытом интересе, спрэдах, пропорциях или долях. С помощью МА можно анализировать и осцилляторы.
МА является индикатором, действующим только в условиях трендового рынка. При боковом тренде количество ложных сигналов слишком велико, что неизбежно приводит к потерям (рисунок 4). Для повышения точности подаваемых сигналов используются усложненные МА.
Заключение
Собственно говоря, требования, предъявляемые к любым индикаторам технического анализа, заключаются в двух пунктах - точность подаваемого сигнала и его своевременность. В случае с описанными методами использования средней линии по ее отношению к графику цены, своевременность часто работает в ущерб точности.
Достоинство МА состоит в том, что она позволяет играть в направлении текущей тенденции, т.к. ведь любому изменению цены обязательно предшествует соответствующий прорыв кривой скользящего среднего. Главное достоинство ЕМА в том, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода.
Поскольку пересечения ценою кривой МА дают четкую информацию на покупку или продажу, это способствует избавлению от субъективизма при построении и интерпретации трендовых линий.
Скользящие средние можно также использовать для сглаживания хаотично меняющихся данных. Скользящее среднее помогает разглядеть истинную тенденцию в динамике этих данных.
Одним из достоинств является то, что МА может быть применена к анализу практически любой информации, отражающей изменение во времени элементов рыночной структуры (с помощью МА можно анализировать и осцилляторы).
Главный недостаток МА в том, что она реагирует на одно изменение курса два раза: при получении значения и при его выбытии из расчета.
Еще один из недостатков МА заключается в некотором запаздывании сигналов. Если период действия тенденции незначителен (обычно он должен быть вдвое дольше периода расчета скользящего среднего), то возможны убытки.
МА является индикатором, действующим только в условиях трендового рынка. При боковом тренде количество ложных сигналов слишком велико.
В качестве действенного сигнала служит пересечение двух МА, но данный прием увеличивает время запаздывания обеих МА от изменений рынка, но зато отсекает много ложных сигналов. Для оценки надежности пересечений трендом кривой МА существует практика ожидания, пока тренд не продолжит после прорыва свое изменение на какую-то эмпирически определяемую величину.
Подытоживая, отмечу, что скользяща средняя является хорошим и проверенным методом технического анализа, но требующего подтверждения другими методами, к примеру осцилляторами.
Инструменты на основе скользящих средних
MA("Moving Averages" – скользящая средняя) представляет собой кривую линию, которую получают усреднением цены за некоторое количество баров. При расчете чаще всего используются цены close, но можно использовать при расчетах и другие параметры ценового периода. Строят линию MA обычно в той же самой координатной плоскости, что и график цены. В системе Скользящих Средних, СС бывают одного из трех видов: взвешенное MA, экспоненциальное MA, простое MA. Простое СС вычисляют примитивным усреднением значений цены за какой-то временной интервал. Для вычисления взвешенного MA каждому используемому для вычисления значению цены присваивается некоторый вес, и вес этот тем выше, чем новее это значение цены. Для расчета экспоненциального MA всякое значение среднего высчитывается с учетом предшествующего, при этом большую значимость получают более поздние цены. Самым явным сигналом, который создают средние, можно признать направление СС.
Достойным внимания сигналом является пересечение 2-х СС с разными периодами, а также пересечение Скользящего Среднего с графиком цены. Очевидным изъяном системы Скользящих Средних является запаздывание, которое тем значительнее, чем крупнее период сглаживания.
Осциллятор MACD
Осциллятор MACDПересечение Скользящих Средних можно отлавливать непосредственно на графике, но проще использовать специально созданный осциллятор схождения-расхождения скользящих средних (MACD). Осциллятор MACD показывает разницу между двумя мувингами, которые различаются периодами. Чаще всего устанавливают периоды 12 и 26, 13 и 34. При расчетах из MA с коротким периодом вычитается значение средней с длинным периодом. Помимо того, рисуется еще одна линия, которая представляет собой результат сглаживания экспоненциальным средним базовой линии осциллятора MACD. Период сглаживания может быть каким угодно, однако чаще всего применяют период 13 или 5. О медвежьей тенденции должна говорить локализация линии индикатора ниже нуля, о бычьей тенденции говорит значение осциллятора MACD выше нуля. Пересечение нулевого уровня, соответственно, свидетельствует о перемене тенденции. Пересечение вторично усредненной линии индикатора с базовой также предупреждает о смене тренда.
Сильными сигналами являются бычья дивергенция и медвежья конвергенция. Бычья дивергенция (бычье расхождение) образуется, когда новому высокому максимуму графика цены соответствует менее высокий пик осциллятора MACD. При медвежьей конвергенции очередному минимуму на графике цены соответствует менее низкий минимум осциллятора MACD. Такие сигналы можно считать опережающими (хотя они генерируются на основании скользящих средних, которые отнесены к запаздывающим инструментам технического анализа). В целом, осциллятор MACD является одним из самых распространенных и действенных индикаторов.
Конверты Форекс
Конверты Форекс Конверты Форекс - очень известный аналитический инструмент, работа которого основана на системе скользящего среднего. Принцип использования конвертов Форекс в аналитических целях основывается на известной гипотезе, согласно которой рынок движется вблизи от равновесного значения, отклоняясь от него только на короткие промежутки времени и на весьма небольшую дистанцию. Конверт Форекс - это мувинг, вблизи от которого рисуют еще два скользящих средних с таким же периодом сглаживания, как и у основного МА, но со сдвигом на определенное расстояние (одно СС со смещением вверх, другое со смещением вниз). В итоге получается коридор, и в нем, если верить гипотезе, будет находиться рынок.
Весьма важен вопрос о том, какое собственно расстояние нужно отложить от первоначальной скользящей средней. У этой проблемы есть ряд типовых решений. Очень часто предлагают откладывать определенный процент от цены, обычно 2 процента. Недостаток этого варианта заключается в том, что удаление цены от скользящего среднего зависит от волатильности, которая зависит от интервала времени и от конкретной валютной пары (если разговор о Форексе). Ко всему прочему, волатильность может серьезно изменяться со временем. Выходом может быть применение расстояния, пропорционального ATR (средний торговый диапазон). Для расчета ATR лучше всего применять тот же период сглаживания, что и для базовой средней. Отличным вариантом решения проблемы является применение смещения, кратного СКО (среднему квадратичному отклонению). Этот метод используют при построении полос Боллинджера. Всевозможные виды конвертов Форекс сигнализируют о потенциальных коррекциях и изменениях краткосрочных трендов, однако в качестве ядра системной торговли конверты применять нельзя.
Аллигатор Билла Вильямса
Аллигатор Билла ВильямсаAlligator – инструмент анализа, придуманный профессиональным спекулянтом Биллом Вильямсом для определения состояний тренда и флета. Аллигатор Билла Вильямса является сочетанием нескольких систем скользящих средних разного порядка, при этом каждая из них сдвинута вперед на некоторое количество баров. Вильямс называл эти MA "Губами Аллигатора", "Зубами Аллигатора" и "Челюстью Аллигатора". "Челюсть Аллигатора" - MA с порядком 13, сдвинутое на восемь баров вперед. В первоначальном варианте "Челюсть Аллигатора" изображается синей линией. "Зубы Аллигатора" - MA с периодом 8, которое передвигают на 5 свечей вперед. "Зубы" рисуют красным цветом. "Губы Аллигатора" - самое короткое среднее (порядок 5), сдвинутое вперед на 3 бара. "Губы Аллигатора" рисуются зеленым цветом.
Для расчетов используется не цена закрытия Close, а половина суммы наибольшей и наименьшей цены свечи. В оригинальной методике торговли Alligator анализировался совместно с так называемыми фракталами.
Применение Аллигатора Билла Вильямса достаточно разнообразно, однако первоочередной функцией этого инструмента считается идентификация периодов тренда и флета. Тренду соответствует такая ситуация, когда кривые средних скользящих расплетены и располагаются относительно курса валюты в порядке роста периода. Если кривые скользящих средних сплетены, то можно говорить о флете. Пересечение первоначально расплетенных кривых индикатора может быть сигналом к выходу из торговли по направлению тренда. Как и другие инструменты, основанные на системе скользящих средних, Аллигатор Билла Вильямса склонен к запаздыванию.
ДОСТОИНСТВА И НЕДОСТАТКИ
В техническом анализе рынка ценных бумаг существует много способов выявления тенденции и ее прогнозирования. Хотя профессионалы и отдают предпочтение каким либо видам из них, но ни один из способов не дает стопроцентно достоверного ответа на то, как будет развиваться ситуация на рынке в дальнейшем. Каждый метод имеет свои достоинства и недостатки, которые в различных ситуациях оказываются решающими.
Практически почти для всех индикаторов, графически отражающих количественную информацию о состоянии рынков, основой служит скользящая средняя.
В данной работе проанализированы слабые и сильные стороны именно этого инструмента анализа, т.к. скользящая средняя (МА) является самым широко используемым и многоцелевым техническим индикатором, который может быть легко запрограммирован в компьютере, позволяя создавать эффективные следующие за тенденцией системы технического анализа.
Скользящее среднее значение (МА) — один из старейших и наиболее распространенных инструментов технического анализа. МА показывает среднее значение цены за некоторый период времени.
При расчёте скользящего среднего производится математическое усреднение цены акции за данный период.
Существует несколько типов скользящих средних. Единственное, чем скользящие средние разных типов отличаются друг от друга, это разные весовые коэффициенты, которые присваиваются последним данным. В случае простого скользящего среднего (SMA) все цены рассматриваемого периода имеют равный вес.
МА малого порядка очень чувствительна и может создавать много ложных сигналов, а средняя очень большого порядка будет вести себя весьма флегматично. То есть порядок средней, как и любой временной интервал при применении графических методов, важен для определения срочности составляемого прогноза.
МА сохраняет порядок, постоянно принимая в расчет данные, имеющие одинаковую актуальность. Однако это же самое свойство может давать и негативный эффект. МА в своем скольжении во времени постоянно заменяет наиболее старое свое значение на вновь полученное. В этот момент полученное значение учитывается в первый раз. Второй раз это значение будет учтено в момент его устаревания и в связи с этим "ухода на пенсию" из ряда расчетных значений. И если в какой-то момент времени наиболее старое значение является еще и наиболее выпадающим по своей величине из общего ряда, то на следующем шаге средняя, рассчитанная уже без учета этого устаревшего значения, может достаточно сильно измениться. И даже если текущая цена на этом шаге не изменится, то изменение самой средней может привести к неожиданному появлению сигнала.
Поэтому, в техническом анализе используются не только простые средние (MA), но и взвешенные скользящие средние (WMA). Цене, по которой прошел больший объем при расчете средней цены за период придается соответственный больший вес. Но некоторые аналитики считали, последние цены имели большее значение.
Тогда на свет появились экспоненциальные скользящие средние (EMA). Их отличие как раз и заключается в том, что больший вес при расчете среднего значения за период придается недавним данным, а вес старых данных уменьшен. Чем короче интервал наблюдения, а следовательно, больше экспонента, чувствительность ЕМА возрастает, и если это становится негативным фактором, то единственно верным решением будет расширение периода наблюдений, другими словами, использование приема сглаживания кривой ЕМА переходом на другую экспоненту. Это можно делать и во второй и третий раз, помня лишь о том, что не соответствующее анализируемому рыночному циклу расширение интервала ЕМА ведет к потере ее чувствительности.
Ценное отличие ЕМА от других видов скользящих средних в том, что она меньше отстает от цены и выдает свои сигналы ближе к действительному положению последней. Каждая из этих средних имеет свои плюсы и минусы, а значит и наиболее подходящие сферы применения.
Изменения ценовой тенденции распознаются по пересечениям кривой МА трендом. Поскольку пересечения ценою кривой МА дают четкую информацию на покупку или продажу, это способствует избавлению от субъективизма при построении и интерпретации трендовых линий. Тут надо сказать, что и МА по своей сути является кривой трендовой линией и также выполняет роль поддержки и сопротивления.
Недостаток МА заключается в некотором запаздывании сигналов. Если период действия тенденции незначителен (обычно он должен быть вдвое дольше периода расчета скользящего среднего), то вы понесете убытки.
Повороты направления кривой МА нередко как сигналы более надежны для анализа, чем пересечения ее трендом. Очень мощный и действенный сигнал выдается, когда изменение направления МА происходит вблизи момента рыночного поворота, но в большинстве случаев МА делает поворот значительно позже образования новой тенденции и может быть полезна лишь в качестве подтверждения ситуации.
Любое проникновение тренда через кривую МА интерпретируется аналитиками как рыночный сигнал. Однако при внимательном анализе выявляется немало сомнительных ситуаций, и на практике очень сложно разобраться, какой сигнал является верным, а какой - ложным. Полностью избавиться от сомнительных моментов невозможно из-за влияния на рынок неизвестных аналитикам факторов, поэтому они воспринимающих как неизбежность.
Прорывы скользящих средних часто сопровождаются периодом «раскаяния трейдеров». На рисунке 2 показано типичное явление: после прорыва кривой долгосрочного скользящего среднего цены возвращаются к ней и лишь потом продолжают движение в направлении прорыва.
И все же есть способы отсечения некоторых ложных сигналов путем их фильтрации. Вид «фильтра» зависит от продолжительности принятого для расчета МА периода, но в большей степени от личного опыта аналитика.
На рисунке 3, где использованы скользящие средние 8-го и 16-го порядка, отмечено, как момент пересечения ценой линии "быстрой" средней не подтвердился ни аналогичным пересечением цены с "медленной" средней, ни пересечением средних между собой. И действительно, сигнал к росту оказался ложным - в дальнейшем цена продолжила свое падение.
Для оценки надежности пересечений трендом кривой МА существует практика ожидания, пока тренд не продолжит после прорыва свое изменение на какую-то эмпирически определяемую величину.
Построение нескольких МА и наблюдение за моментом, когда они сойдутся в одном пункте, позволяет распознать ситуацию, когда баланс между продавцами и покупателями слегка нарушается с одной или другой стороны, цены получают свободу, чтобы начать крупное изменение.
В качестве действенного сигнала служит пересечение двух МА, но данный прием увеличивает время запаздывания обеих МА от изменений рынка, но зато отсекает много ложных сигналов.
Схождение трех МА разной продолжительности временного интервала предупреждает о вероятном важном изменении цен, но подтверждение такого сигнала наступает лишь после прорыва сошедшихся кривых МА ценовым трендом.
Все виды скользящих средних представляют собою компромисс между потерей времени и чувствительностью этих индикаторов.
Метод МА может быть примерен к анализу практически любой информации, отражающей изменение во времени элементов рыночной структуры. Она может вычисляться по данным об изменении различного рода индексов, объема, включая сбалансированный объем, ширине рынка, открытом интересе, спрэдах, пропорциях или долях. С помощью МА можно анализировать и осцилляторы.
МА является индикатором, действующим только в условиях трендового рынка. При боковом тренде количество ложных сигналов слишком велико, что неизбежно приводит к потерям (рисунок 4). Для повышения точности подаваемых сигналов используются усложненные МА.
Заключение
Собственно говоря, требования, предъявляемые к любым индикаторам технического анализа, заключаются в двух пунктах - точность подаваемого сигнала и его своевременность. В случае с описанными методами использования средней линии по ее отношению к графику цены, своевременность часто работает в ущерб точности.
Достоинство МА состоит в том, что она позволяет играть в направлении текущей тенденции, т.к. ведь любому изменению цены обязательно предшествует соответствующий прорыв кривой скользящего среднего. Главное достоинство ЕМА в том, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода.
Поскольку пересечения ценою кривой МА дают четкую информацию на покупку или продажу, это способствует избавлению от субъективизма при построении и интерпретации трендовых линий.
Скользящие средние можно также использовать для сглаживания хаотично меняющихся данных. Скользящее среднее помогает разглядеть истинную тенденцию в динамике этих данных.
Одним из достоинств является то, что МА может быть применена к анализу практически любой информации, отражающей изменение во времени элементов рыночной структуры (с помощью МА можно анализировать и осцилляторы).
Главный недостаток МА в том, что она реагирует на одно изменение курса два раза: при получении значения и при его выбытии из расчета.
Еще один из недостатков МА заключается в некотором запаздывании сигналов. Если период действия тенденции незначителен (обычно он должен быть вдвое дольше периода расчета скользящего среднего), то возможны убытки.
МА является индикатором, действующим только в условиях трендового рынка. При боковом тренде количество ложных сигналов слишком велико.
В качестве действенного сигнала служит пересечение двух МА, но данный прием увеличивает время запаздывания обеих МА от изменений рынка, но зато отсекает много ложных сигналов. Для оценки надежности пересечений трендом кривой МА существует практика ожидания, пока тренд не продолжит после прорыва свое изменение на какую-то эмпирически определяемую величину.
Подытоживая, отмечу, что скользяща средняя является хорошим и проверенным методом технического анализа, но требующего подтверждения другими методами, к примеру осцилляторами.
Последний раз редактировалось: FX (Вт Мар 09, 2010 3:03 pm), всего редактировалось 2 раз(а) (Обоснование : СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ И ИХ ПРИМЕНЕНИЕ НА ФОРЕКС)
