ПОДДЕРЖКА \ СОПРОТИВЛЕНИЕ: УРОВНИ
Сопротивление и поддержка (это не из физики и не из балета)
Сегодня мы подробно рассмотрим такое фундаментальное понятие технического анализа как тренд. Итак, тренд – это определенное направление движения цены. Соответственно этому, существуют три вида тренда – бычий (повышение цены), медвежий (понижение цены) и боковой (цена более-менее неизменна). Определить, какой нынче тренд на некий актив на некоем рынке достаточно просто: надо посмотреть на график этой самой цены. Если цены в основном идут вверх, то тренд бычий. Если вниз… правильно, медвежий. Если же цены в основном стоят на месте – боковой.
Кроме того, тренды можно разделить по временным периодам на долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный. По названиям все понятно, но на всякий случай скажу, что долгосрочный – это 1-2 года, среднесрочный – несколько месяцев (от одного до трех-четырех-шести), краткосрочный - несколько дней. Естественно, это деление очень условно и зависит от актива и (главным образом) рынка, на котором данный актив обращается.
Прагматичный читатель меня спросит: а что все вышеперечисленное дает в практическом смысле? Мне есть чем порадовать этого читателя. Например, самоочевидна следующая аксиома – если имеет место быть бычий тренд, надо покупать, если медвежий - продавать, если боковой - держать. Конечно, это все слишком упрощенно изложено, однако общее представление дает.
Гораздо более объективная и полезная сторона применения тренда состоит в помощи при принятии решения в случае изменения цены. Например, цена поднималась и поднималась, скажем, два месяца, а на третий остановилась и даже немного снизилась. Что это? Временная коррекция и не надо сильно беспокоиться? Или это изменение тренда и надо срочно продавать? Для вменяемого ответа на этот вопрос необходимо изучить такие понятия, как уровень поддержки и уровень сопротивления.
Если внимательно посмотреть на графики цены на какой-либо актив, то мы увидим, что после роста (или падения) в течение некоторого времени цена как бы “натыкается” на некий ценовой уровень, возле которого некоторое время “топчется”. Это и есть уровень сопротивления или поддержки.
То есть при росте цены она “упирается” в уровень сопротивления (Resistance Level). Достигнув этого уровня, цена либо останавливается, либо начинает снижаться. Аналогично, при снижении цены она через некоторое время “упирается” в уровень поддержки (Support Level) и дальше не падает и даже иногда растет.
У вдумчивого читателя возникает вопрос – а каким образом вообще возникают уровни поддержки и сопротивления? Объяснение этому очень простое – цена падает и падает, продавцы при каком-то определенном ценовом уровне уже не хотят продавать по такой низкой цене и тут-то и возникает уровень поддержки. Соответственно, если цена растет и растет, то неизбежно наступает тот момент, когда уже покупатели не хотят покупать активы по столь высокой цене, и здесь возникает уровень сопротивления.
Очень часто уровни поддержки и сопротивления возникают в районе “круглых” цифр – так называемые “психологические отметки”. Скажем, что если цена растет с девяноста двух центов за акцию и вплотную приближается к доллару за акцию, то с большой долей вероятности можно предсказать, что отметка в один доллар будет уровнем сопротивления и цена там остановится. Например, можно сказать, что сейчас у курса доллара психологический уровень поддержки, скажем, 29 рублей за доллар (ниже он вряд ли скоро упадет), а уровень сопротивления – 31 рубль за доллар (выше он тоже вряд ли будет).
Изучение уровня сопротивления и поддержки очень важно еще для одной стороны технического анализа - определения силы тренда. Например, если бычий тренд “уперся” в уровень сопротивления, затем немного откатился назад, снова подрос и “пробил” этот уровень, то это можно сделать вполне определенный вывод – данный тренд сильный и цена на актив будет скорее всего расти и дальше. То есть имеем совершенно явный сигнал к покупке.
Соответственно, если медвежий тренд со второй-третьей попытки “пробивает” уровень поддержки, то этот тренд также сильный и является сигналом к тому, что надо бы продавать, если нет желания потерять еще больше, ибо цена скорее всего будет еще падать.
Если же тренд упирается в уровень поддержки/сопротивления и определенное время находится около него и не может его преодолеть - тренд слабый и, соответственно, стратегия тут будет скорее “держать”.
Кроме того, при анализе трендов и уровней поддержки и сопротивления весьма полезно обратить при этом внимание на объемы торгов (эти понятия мы рассматривали в предыдущей статье). Если цена на актив при встрече с уровнем поддержки/сопротивления изменилась и при этом объем торгов увеличился, то велика вероятность изменения тренда, если же объемы небольшие – это, вероятнее всего, временная корректировка. О чем это все говорит? О том, что все показатели следует рассматривать в совокупности. Засим – до следующей встречи.
Сопротивление и поддержка (это не из физики и не из балета)
Сегодня мы подробно рассмотрим такое фундаментальное понятие технического анализа как тренд. Итак, тренд – это определенное направление движения цены. Соответственно этому, существуют три вида тренда – бычий (повышение цены), медвежий (понижение цены) и боковой (цена более-менее неизменна). Определить, какой нынче тренд на некий актив на некоем рынке достаточно просто: надо посмотреть на график этой самой цены. Если цены в основном идут вверх, то тренд бычий. Если вниз… правильно, медвежий. Если же цены в основном стоят на месте – боковой.
Кроме того, тренды можно разделить по временным периодам на долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный. По названиям все понятно, но на всякий случай скажу, что долгосрочный – это 1-2 года, среднесрочный – несколько месяцев (от одного до трех-четырех-шести), краткосрочный - несколько дней. Естественно, это деление очень условно и зависит от актива и (главным образом) рынка, на котором данный актив обращается.
Прагматичный читатель меня спросит: а что все вышеперечисленное дает в практическом смысле? Мне есть чем порадовать этого читателя. Например, самоочевидна следующая аксиома – если имеет место быть бычий тренд, надо покупать, если медвежий - продавать, если боковой - держать. Конечно, это все слишком упрощенно изложено, однако общее представление дает.
Гораздо более объективная и полезная сторона применения тренда состоит в помощи при принятии решения в случае изменения цены. Например, цена поднималась и поднималась, скажем, два месяца, а на третий остановилась и даже немного снизилась. Что это? Временная коррекция и не надо сильно беспокоиться? Или это изменение тренда и надо срочно продавать? Для вменяемого ответа на этот вопрос необходимо изучить такие понятия, как уровень поддержки и уровень сопротивления.
Если внимательно посмотреть на графики цены на какой-либо актив, то мы увидим, что после роста (или падения) в течение некоторого времени цена как бы “натыкается” на некий ценовой уровень, возле которого некоторое время “топчется”. Это и есть уровень сопротивления или поддержки.
То есть при росте цены она “упирается” в уровень сопротивления (Resistance Level). Достигнув этого уровня, цена либо останавливается, либо начинает снижаться. Аналогично, при снижении цены она через некоторое время “упирается” в уровень поддержки (Support Level) и дальше не падает и даже иногда растет.
У вдумчивого читателя возникает вопрос – а каким образом вообще возникают уровни поддержки и сопротивления? Объяснение этому очень простое – цена падает и падает, продавцы при каком-то определенном ценовом уровне уже не хотят продавать по такой низкой цене и тут-то и возникает уровень поддержки. Соответственно, если цена растет и растет, то неизбежно наступает тот момент, когда уже покупатели не хотят покупать активы по столь высокой цене, и здесь возникает уровень сопротивления.
Очень часто уровни поддержки и сопротивления возникают в районе “круглых” цифр – так называемые “психологические отметки”. Скажем, что если цена растет с девяноста двух центов за акцию и вплотную приближается к доллару за акцию, то с большой долей вероятности можно предсказать, что отметка в один доллар будет уровнем сопротивления и цена там остановится. Например, можно сказать, что сейчас у курса доллара психологический уровень поддержки, скажем, 29 рублей за доллар (ниже он вряд ли скоро упадет), а уровень сопротивления – 31 рубль за доллар (выше он тоже вряд ли будет).
Изучение уровня сопротивления и поддержки очень важно еще для одной стороны технического анализа - определения силы тренда. Например, если бычий тренд “уперся” в уровень сопротивления, затем немного откатился назад, снова подрос и “пробил” этот уровень, то это можно сделать вполне определенный вывод – данный тренд сильный и цена на актив будет скорее всего расти и дальше. То есть имеем совершенно явный сигнал к покупке.
Соответственно, если медвежий тренд со второй-третьей попытки “пробивает” уровень поддержки, то этот тренд также сильный и является сигналом к тому, что надо бы продавать, если нет желания потерять еще больше, ибо цена скорее всего будет еще падать.
Если же тренд упирается в уровень поддержки/сопротивления и определенное время находится около него и не может его преодолеть - тренд слабый и, соответственно, стратегия тут будет скорее “держать”.
Кроме того, при анализе трендов и уровней поддержки и сопротивления весьма полезно обратить при этом внимание на объемы торгов (эти понятия мы рассматривали в предыдущей статье). Если цена на актив при встрече с уровнем поддержки/сопротивления изменилась и при этом объем торгов увеличился, то велика вероятность изменения тренда, если же объемы небольшие – это, вероятнее всего, временная корректировка. О чем это все говорит? О том, что все показатели следует рассматривать в совокупности. Засим – до следующей встречи.
