До появления Интернет-трейдинга (он-лайн торговли) техническим анализом интересовался только узкий круг специалистов. Сейчас учебники по теханализу продаются во многих магазинах. Таким образом, знание технического анализа стало доступно практически любому человеку.
В результате слишком многие участники торгов следуют графикам цен, чем формируют дополнительные спрос/предложение, которые соответствуют техническому анализу и способствуют развитию тенденции в «предсказанном» индикаторами направлении. Оказывается верной фраза «Ваши ожидания сбываются».[1]
Если раньше пробитие «канала» (полосы, в которой движется цена) на 5-7 процентов гарантировало его полную отмену, то сейчас даже 15-процентное пробитие канала вполне может оказаться ложным, и цена «вернётся» к прежнему уровню.
[править]
Термины и методы
Существует множество различных методов и индикаторов. К наиболее известным показателям относятся:
* Первичная информация:
o Цена, по которой совершаются сделки
o Объём торгов и ликвидность ценных бумаг или валюты
o Спрос и предложение на рынке, эти значения даёт стакан торгового терминала
* Запаздывающая (или инерционная) информация:
o «Японские свечи», показывающие волатильность, или «разброс цен»
o Скользящее среднее — запаздывающая линия, показывает направление долгосрочного тренда
o Метод схождения и расхождения — поиск точек пересечения «быстрой» и «медленной» средних линий
o Аллигатор (фондовый рынок) — поиск точек расхождения на основе трёх запаздывающих средних
* Скорость и ускорение рынка (первая и вторая производные от цены):
o Моментум — анализ скорости и направления изменения цены (первая производная, «изменение во времени»)
o Стохастический индикатор — анализ ускорения изменения цены (вторая производная или «скорость роста скорости»)
o Индекс относительной силы RSI — сравнение скорости роста и скорости падения цены в выбранном промежутке времени
* Прочие индикаторы:
o Линии тренда
o Линии Боллинджера
o Поддержка/сопротивление (англ.)
o Открытый интерес (англ.)
o Взвешенный объём (англ.)
o Направленность цены и объёма (англ.)
o Индекс накопления/распределения
o Индикатор MACD
o Анализ опционных уровней
o Индикатор Ишимоку
o Метод волновой симметрии
o Индикаторы настроения рынка
[править] Оценка информации
Нередко участники торгов совершают следующую ошибку: они считают индикаторы первичным источником информации, так как в книгах по техническому анализу они преподносятся как нечто, что предсказывает будущее. Сравнивая формулы расчета индикаторов изменения цен и формулы расчета скорости и ускорения движения в обыкновенной школьной физике, можно увидеть, что часть индикаторов показывают первую и вторую производные от цены, то есть скорость и ускорение. С их помощью можно изучить график цены и тенденции, но точно предсказать весь ход графика они не могут: это означало бы, что причина и следствие поменялись местами.
Неправильное представление об индикаторах может привести к ошибкам: например, «Моментум» и «Стохастика» полезны на медленном рынке, когда цена плавно растёт и затем прекращает свой рост, но на быстро меняющемся рынке эти индикаторы могут давать ложные сигналы и запутывать трейдера.
Основными первичными показателями остаются цена и объём торгов, а также спрос и предложение. Первичные источники информации могут изменяться независимо друг от друга. Фактически, они определяют число степеней свободы биржевой позиции (то есть, любая точка графика выглядит как «объём сделок, цена, спрос и предложение», например, в координатах «X, Y, Z»). С такой точки зрения, график не колеблется только вверх-вниз — у него больше возможных состояний.[2][3][4]
Попытки распознать направление рыночного тренда делаются на основе первичных источников информации и независимых показателей. Например, технический аналитик может сделать следующее предположение: «на графике видно, что рост цены прекратился, но резко увеличился объём сделок, а спрос и предложение показывают, что держатели больших пакетов акций продают их — следовательно, длинные позиции пора закрывать, начинается распродажа» (такие рассуждения можно дать применительно к графику BSE на рисунке вверху). Общее правило выглядит так: спрос и предложение устанавливают цену и она подтверждается объёмом.
Всего известно более ста пятидесяти технических индикаторов.
[править] Организации
На международном уровне интересы технических аналитиков представлены Международной федерацией технического анализа (The International Federation of Technical Analysts, IFTA). Это некоммерческая организация, которая занимается вопросами организации обмена информацией, организацией конференций и встреч, осуществляет поддержку создания локальных обществ технических аналитиков, а также проводит сертификацию технических аналитиков.
Последний раз редактировалось: Nitro (Вс Фев 28, 2010 1:48 pm), всего редактировалось 1 раз(а) (Обоснование : Можно ли применять технический анализ сегодня)