Использование технических индикаторов для определения тренда
Из всех рыночных выражений, употребляемых
трейдерами, ни одно не является, возможно, наиболее употребляемым и
менее понятным, чем старинная пословица "тренд Ваш друг". Зачастую
выражение употребляется после того, как трейдер принял позицию вопреки
тренду, и потерпел убытки. В такой ситуации начинаются раскаяния, и
многие трейдеры переживают не только за потерпевшие потери, но также за
то, что не уловили сам тренд.
Чтобы избежать данного часто
повторяющегося сценария, мы предлагаем употреблять несколько технических
инструментов для определения тренда, и несколько дополнительных
индикаторов для увеличения Ваших прибылей. Следовать данной стратегии
определения тренда важно для успешной торговли в любом рынке, но
особенно важно это на рынке Форекс. Валюты имеют гораздо более
распространенную тенденцию двигаться по тренду в связи с долгосрочными
макроэкономическими элементами, которые приводят в движение котировки,
такие как циклы процентных ставок или неуравновешенность мировой
торговли. Валюты также предрасположены к краткосрочным дневным трендам
посредством международного потока капитала, следующего за ежедневными
экономическими и политическими новостями.
Как распознать тренд
В наиболее общем смысле,тренд- это
просто-напросто продолженное движение рынка в одном определенном
направлении, либо вниз, либо вверх. С точки зрения трейдера, данное
определение настолько широко, что считается относительно бессмысленным.
Более уместное определение тренда - это предсказуемая реакция цены на
уровнях поддержки/сопротивления, которые время от времени меняются.
Например, в восходящем тренде определяющим признаком является факт, что
цены восстанавливаются, когда они приближаются к уровням поддержки, что,
в конечном счете, приводит к новым максимумам. При нисходящем тренде,
верно совершенно обратное - движение цен изменяется в обратном
направлении при приближении к уровням сопротивления, и устанавливаются
новые минимумы. Данное определение выявляет первый инструмент,
используемый при определении, установился тренд или нет. Это анализ
уровней поддержки и сопротивления.
Анализ линий тренда зачастую недооценивают, потому что он
воспринимается как чрезмерно субъективный и ретроспективный. Несмотря на
то, что оба критичных аргумента верны, они не учитывают реальность
того, что тренд линии помогают сосредоточить внимание на исходных
ценовых рисунках, фильтрируя сплетни рынка. По этой причине, анализ
тренд линии должен быть первым шагом при определении существования
тренда. Если анализ тренд линии не обнаруживает видимой тренд линии -
это наверняка потому, что таковой не существует.
Анализ тренд линии лучше всего использовать, сперва начиная с более
продолжительных отрезков времени (на ежедневных или месячных графиках) и
затем переносить их далее в более кратковременные графики (часовые или
4-ех часовые), при которых краткосрочные уровни поддержки и
сопротивления могут быть распознаны. Такой подход имеет преимущество
сперва подчеркивать наиболее значительные уровни
поддержки/сопротивления, и только затем - менее значительные уровни. Это
помогает понизить вероятность следования за краткосрочным пробоем линии
тренда, в то время как основной долгосрочный уровень таится вблизи.
в (Wilder, New Concepts in Technical Trading Systems, c.
1978). Используя DMI, аналитик избегает догадок, связанных с
определением трендов, и может предоставить подтверждение трендов,
выявленных через анализ тренд-линии. Система DMI включает в себя ADX
(средний индекс направления движений), а также линии DI+ и DI-. ADX
используется для определения, имеет ли рынок тенденцию (вверх или вниз).
Показатели выше 25 указывают тренд в рынке, а ниже 20 - отсутствие
определенного тренда. ADX также является измерением силы тренда - чем
выше ADX, тем сильнее тренд. Используя ADX, трейдеры могут определить
наличие тренда, и, таким образом, стоит ли использовать исходящий из
тренда анализ.
Как и понятно из названия, индикатор DMI лучше всего применять,
используя обе составляющие индикатора. Линии DI+ и DI- применяются как
сигналы входа в сделки. Сигнал покупки образуется, когда линия DI+
пересекает вверх линию DI-; сигнал продажи возникает при пересечении
линеи DI- линию DI+ вверх. (Уальдер предлагает употребление "правила
крайней точки" для определения сигнала пересечений линий DI+/DI-.
Правило утверждает, что при пересечении линий DI+/-, трейдеры должны
обратить внимание на крайнюю точку текущего промежутка времени в сторону
направления пересечения (высшую точку если линия DI+ пересекает вверх
сквозь DI-; низшую если DI- пересекает вверх сквозь DI+). Только в
случае прорыва данной крайней точки в последующем периоде торговый
сигнал подтверждается.
ADX можно использовать как досрочный индикатор конца/паузы в тренде.
Когда ADX начинает двигаться ниже со своего высшего уровня, тренд либо
приостанавливается, либо прекращается, сигнализируя выход из текущих
позиций и ожидание нового сигнала пересечения линий DI+/DI-.
ГРАФИК 1: ВСКОЧИ НА КОНЯ И ДЕРЖИСЬ.. Если
Вы агрессивный трейдер и вступили в позицию по покупке в точке А, и
закрываете позицию лишь в точке С, Вы будете вполне довольны
результатами. Данные действия могут быть достигнуты при помощи
нескольких индикаторов..
Давайте рассмотрим недавний долгосрочный тренд (график 1) и составим
анализ тренд линии при помощи системы DMI для того, чтобы отобразить
практичность данного метода при применении их во взаимодействии с друг
другом. Агрессивный трейдер может предпринять сделку по покупке при
нарушении дневной линии сопротивления в 11/12/03 (точка А). Трейдер,
ожидающий подтверждения, может ожидать в течении дня, когда линия DI+
пересечет линию DI-, формируя сигнал покупки. Осторожный трейдер может
подождать подтверждения пересечения линий DI+/-, ожидая превышения
крайней точки (высшей), в соответствии с правилом крайних точек
Уальдера. Данное подтверждение дается на следующий день (11/14/03). Как
только рынок движется выше, тестируется нарисованная от низких цен тренд
линия поддержки, но поддерживается, занижая ее вескость для
возникающего в процессе тренда. Хотя рынок продвинулся выше в
соответствии с пересечениями линий DI+/DI- и поддержкой тренд линии, ADX
все еще ниже 25 до 12/2/03 (точка B), когда тренд наконец
подтверждается. На этой стадии, трейдер должен определить, что это
трендовый рынок, и системы следования тренда могут быть применены.
Это подводит нас к рассмотрению дополнительных инструментов, которые
могут быть употреблены для максимальной прибыли в трендовом рынке. Мы
уже предложили употребление ADX как один из ранних индикаторов окончания
тренда. Обратите внимание на то, что от точки B, при первоначальном ее
фиксировании над 25, обозначая трендовый рынок, ADX продолжает
устанавливать новые максимумы до 01/14/04 (точка С), когда он
закрывается ниже, что сигнализирует окончание тренда, и что пора закрыть
сделки по покупке/
Вторым инструментом, применяемым для определения точки выхода и
возможном окончании тренда, является параболический индикатор.
Параболический индикатор следует за линией цены и развивается в своем
темпе увеличения со временем и под влиянием тренда. В результате,
параболик (parabolic) непрерывно закрывает цену, и только устойчиво
возрастающий рост цены (суть тренда) предотвратит падение цены ниже
параболика (parabolic), сигнализируя окончание тренда. График 2
показывает параболический индикатор наложенный поверх прошлого графика.
Обратите внимание, что параболик указывает сигнал выхода (точка D) день
после первого низкого закрытия ADX.
ГРАФИК 2: ДОБАВЬТЕ ЕЩЕ ПАРУ ИНДИКАТОРОВ.. Здесь был использован параболический индикатор. Сигнал выхода установился один день после сигнала выхода ADX..
Самые обычные построенные вручную линии тренда также могли бы быть
сигналом окончания тренда. Обратите внимание, что цена прогрессирует над
высшей линией канала, тестируя на прорыв, и затем продвигается к
установлению новых вышек. Последующее падение цены обратно ниже высшей
линии канала будет сигналом окончания роста. Так же может быть
нарисована иная, подобная параболику линия поддержки, и ее прорыв был бы
первейшим сигналом окончания роста.
А как насчет кратковременной торговли?
Те же самые описанные выше инструменты могут быть применены при принятии
решений в случае кратковременной торговли, даже если рынок без тренда,
или, как говорится, боковой. Хотя рынок, возможно, торгует по
долговременному тренду, существует многократное количество меньших,
кратковременных имеющих место движений, которые могут быть использованы.
(Однако, нужно заметить одно предостережение: трейдеры должны быть на
чеку, что происходит на рынке в общем. Если краткосрочные индикаторы ADX
показывают трендовый рынок, трейдеры должны быть осторожны при
осуществлении сделок, которые противоположны большему, дневному тренду.)
ГАФИК 3: CHART 3: СУТОЧНЫЙ.. На
данном часовом графике Австралийского доллара, первоначальным сигналом
входа являлась точка А. Вы могли бы держать позицию до точки D, где Вы
должны были бы продать, что ликвидировало бы Вашу сделку. Следующим
сигналом входа являлась точка АА (по продаже) с сигналом закрытия данной
позиции по продаже в точке СС.
Давайте теперь рассмотрим кратковременный пример, используя часовой
график Австралийского доллара (график 3). Первоначальным указанием
потенциальной торговой возможности является поспешное схождение линий
DI+/DI- в момент, зафиксированный в час точки А. Это вызвано резким
рывком цены вниз на протяжении того часа. Следующая часовая область
срывается и заключает тренд линию сопротивления, ускоряющую скрещение
линии DI+ вверх над линией DI-. Исходя из правила крайних точек
Уальдера, мы ожидаем превышения предыдущей вышей точки, что произойдет в
ближайший час в точке В. На данной стадии, мы наблюдаем за несколькими
сигналами, указывающими позицию покупки - срыв тренд линии
сопротивления, пересечение линий DI+/DI-, доказательство правила крайней
точки, срыв параболика. С движением рынка выше, индекс ADX так же
начинает рост, увеличиваясь к точке С и падая к точке D, что образует
наш сигнал выхода позиции покупки. Общая поддержка тренд линии и
параболика сорваны несколько часов позже, что задает тон для следующего
потенциального движения.
Следующий сигнал образуется в точке АА, когда DI- пересекает вверх
DI+, что вырабатывает сигнал продажи. Это совпадает с падением цены ниже
недавних часовых низов. Индекс ADX начинает движение вверх, что
является признаком возможного формирования тренда, и в результате растет
выше 25 в точке ВВ, указывая, что тренд установлен, и что параболик
последует. Сопротивление тренд линии и параболика затем прерваны и
индикатор ADX приостанавливается в точке СС, указывая ранний, но
прибыльный выход из сделки.
Тренд Ваш друг
Получение прибыли посредством рыночных трендов является сущностью
употребления тренда. Первым шагом для того, чтобы получить прибыль от
кратковременных и долговременных трендов, нужно пониматьа, что является
трендом, и как их распознавать. Следующим шагом является применение
строгой торговой стратегии для определенного тренда. Осознанный подход
при употреблении трендового анализа, системы DMI, и параболического
индикатора должен помочь трейдерам опознать большее количество рыночных
трендов.
Создатели Брайан Доллан и Кенет Агостино
Первоначально опубликовано в журналеTechnical Analysis of Stocks and Commodities, Сентябрь 2004
© 2004 GAIN Capital Group Все права защищены.
Из всех рыночных выражений, употребляемых
трейдерами, ни одно не является, возможно, наиболее употребляемым и
менее понятным, чем старинная пословица "тренд Ваш друг". Зачастую
выражение употребляется после того, как трейдер принял позицию вопреки
тренду, и потерпел убытки. В такой ситуации начинаются раскаяния, и
многие трейдеры переживают не только за потерпевшие потери, но также за
то, что не уловили сам тренд.
Чтобы избежать данного часто
повторяющегося сценария, мы предлагаем употреблять несколько технических
инструментов для определения тренда, и несколько дополнительных
индикаторов для увеличения Ваших прибылей. Следовать данной стратегии
определения тренда важно для успешной торговли в любом рынке, но
особенно важно это на рынке Форекс. Валюты имеют гораздо более
распространенную тенденцию двигаться по тренду в связи с долгосрочными
макроэкономическими элементами, которые приводят в движение котировки,
такие как циклы процентных ставок или неуравновешенность мировой
торговли. Валюты также предрасположены к краткосрочным дневным трендам
посредством международного потока капитала, следующего за ежедневными
экономическими и политическими новостями.
Как распознать тренд
В наиболее общем смысле,тренд- это
просто-напросто продолженное движение рынка в одном определенном
направлении, либо вниз, либо вверх. С точки зрения трейдера, данное
определение настолько широко, что считается относительно бессмысленным.
Более уместное определение тренда - это предсказуемая реакция цены на
уровнях поддержки/сопротивления, которые время от времени меняются.
Например, в восходящем тренде определяющим признаком является факт, что
цены восстанавливаются, когда они приближаются к уровням поддержки, что,
в конечном счете, приводит к новым максимумам. При нисходящем тренде,
верно совершенно обратное - движение цен изменяется в обратном
направлении при приближении к уровням сопротивления, и устанавливаются
новые минимумы. Данное определение выявляет первый инструмент,
используемый при определении, установился тренд или нет. Это анализ
уровней поддержки и сопротивления.
Анализ линий тренда зачастую недооценивают, потому что он
воспринимается как чрезмерно субъективный и ретроспективный. Несмотря на
то, что оба критичных аргумента верны, они не учитывают реальность
того, что тренд линии помогают сосредоточить внимание на исходных
ценовых рисунках, фильтрируя сплетни рынка. По этой причине, анализ
тренд линии должен быть первым шагом при определении существования
тренда. Если анализ тренд линии не обнаруживает видимой тренд линии -
это наверняка потому, что таковой не существует.
Анализ тренд линии лучше всего использовать, сперва начиная с более
продолжительных отрезков времени (на ежедневных или месячных графиках) и
затем переносить их далее в более кратковременные графики (часовые или
4-ех часовые), при которых краткосрочные уровни поддержки и
сопротивления могут быть распознаны. Такой подход имеет преимущество
сперва подчеркивать наиболее значительные уровни
поддержки/сопротивления, и только затем - менее значительные уровни. Это
помогает понизить вероятность следования за краткосрочным пробоем линии
тренда, в то время как основной долгосрочный уровень таится вблизи.
в (Wilder, New Concepts in Technical Trading Systems, c.
1978). Используя DMI, аналитик избегает догадок, связанных с
определением трендов, и может предоставить подтверждение трендов,
выявленных через анализ тренд-линии. Система DMI включает в себя ADX
(средний индекс направления движений), а также линии DI+ и DI-. ADX
используется для определения, имеет ли рынок тенденцию (вверх или вниз).
Показатели выше 25 указывают тренд в рынке, а ниже 20 - отсутствие
определенного тренда. ADX также является измерением силы тренда - чем
выше ADX, тем сильнее тренд. Используя ADX, трейдеры могут определить
наличие тренда, и, таким образом, стоит ли использовать исходящий из
тренда анализ.
Как и понятно из названия, индикатор DMI лучше всего применять,
используя обе составляющие индикатора. Линии DI+ и DI- применяются как
сигналы входа в сделки. Сигнал покупки образуется, когда линия DI+
пересекает вверх линию DI-; сигнал продажи возникает при пересечении
линеи DI- линию DI+ вверх. (Уальдер предлагает употребление "правила
крайней точки" для определения сигнала пересечений линий DI+/DI-.
Правило утверждает, что при пересечении линий DI+/-, трейдеры должны
обратить внимание на крайнюю точку текущего промежутка времени в сторону
направления пересечения (высшую точку если линия DI+ пересекает вверх
сквозь DI-; низшую если DI- пересекает вверх сквозь DI+). Только в
случае прорыва данной крайней точки в последующем периоде торговый
сигнал подтверждается.
ADX можно использовать как досрочный индикатор конца/паузы в тренде.
Когда ADX начинает двигаться ниже со своего высшего уровня, тренд либо
приостанавливается, либо прекращается, сигнализируя выход из текущих
позиций и ожидание нового сигнала пересечения линий DI+/DI-.
ГРАФИК 1: ВСКОЧИ НА КОНЯ И ДЕРЖИСЬ.. Если
Вы агрессивный трейдер и вступили в позицию по покупке в точке А, и
закрываете позицию лишь в точке С, Вы будете вполне довольны
результатами. Данные действия могут быть достигнуты при помощи
нескольких индикаторов..
Давайте рассмотрим недавний долгосрочный тренд (график 1) и составим
анализ тренд линии при помощи системы DMI для того, чтобы отобразить
практичность данного метода при применении их во взаимодействии с друг
другом. Агрессивный трейдер может предпринять сделку по покупке при
нарушении дневной линии сопротивления в 11/12/03 (точка А). Трейдер,
ожидающий подтверждения, может ожидать в течении дня, когда линия DI+
пересечет линию DI-, формируя сигнал покупки. Осторожный трейдер может
подождать подтверждения пересечения линий DI+/-, ожидая превышения
крайней точки (высшей), в соответствии с правилом крайних точек
Уальдера. Данное подтверждение дается на следующий день (11/14/03). Как
только рынок движется выше, тестируется нарисованная от низких цен тренд
линия поддержки, но поддерживается, занижая ее вескость для
возникающего в процессе тренда. Хотя рынок продвинулся выше в
соответствии с пересечениями линий DI+/DI- и поддержкой тренд линии, ADX
все еще ниже 25 до 12/2/03 (точка B), когда тренд наконец
подтверждается. На этой стадии, трейдер должен определить, что это
трендовый рынок, и системы следования тренда могут быть применены.
Это подводит нас к рассмотрению дополнительных инструментов, которые
могут быть употреблены для максимальной прибыли в трендовом рынке. Мы
уже предложили употребление ADX как один из ранних индикаторов окончания
тренда. Обратите внимание на то, что от точки B, при первоначальном ее
фиксировании над 25, обозначая трендовый рынок, ADX продолжает
устанавливать новые максимумы до 01/14/04 (точка С), когда он
закрывается ниже, что сигнализирует окончание тренда, и что пора закрыть
сделки по покупке/
Вторым инструментом, применяемым для определения точки выхода и
возможном окончании тренда, является параболический индикатор.
Параболический индикатор следует за линией цены и развивается в своем
темпе увеличения со временем и под влиянием тренда. В результате,
параболик (parabolic) непрерывно закрывает цену, и только устойчиво
возрастающий рост цены (суть тренда) предотвратит падение цены ниже
параболика (parabolic), сигнализируя окончание тренда. График 2
показывает параболический индикатор наложенный поверх прошлого графика.
Обратите внимание, что параболик указывает сигнал выхода (точка D) день
после первого низкого закрытия ADX.
ГРАФИК 2: ДОБАВЬТЕ ЕЩЕ ПАРУ ИНДИКАТОРОВ.. Здесь был использован параболический индикатор. Сигнал выхода установился один день после сигнала выхода ADX..
Самые обычные построенные вручную линии тренда также могли бы быть
сигналом окончания тренда. Обратите внимание, что цена прогрессирует над
высшей линией канала, тестируя на прорыв, и затем продвигается к
установлению новых вышек. Последующее падение цены обратно ниже высшей
линии канала будет сигналом окончания роста. Так же может быть
нарисована иная, подобная параболику линия поддержки, и ее прорыв был бы
первейшим сигналом окончания роста.
А как насчет кратковременной торговли?
Те же самые описанные выше инструменты могут быть применены при принятии
решений в случае кратковременной торговли, даже если рынок без тренда,
или, как говорится, боковой. Хотя рынок, возможно, торгует по
долговременному тренду, существует многократное количество меньших,
кратковременных имеющих место движений, которые могут быть использованы.
(Однако, нужно заметить одно предостережение: трейдеры должны быть на
чеку, что происходит на рынке в общем. Если краткосрочные индикаторы ADX
показывают трендовый рынок, трейдеры должны быть осторожны при
осуществлении сделок, которые противоположны большему, дневному тренду.)
ГАФИК 3: CHART 3: СУТОЧНЫЙ.. Наданном часовом графике Австралийского доллара, первоначальным сигналом
входа являлась точка А. Вы могли бы держать позицию до точки D, где Вы
должны были бы продать, что ликвидировало бы Вашу сделку. Следующим
сигналом входа являлась точка АА (по продаже) с сигналом закрытия данной
позиции по продаже в точке СС.
Давайте теперь рассмотрим кратковременный пример, используя часовой
график Австралийского доллара (график 3). Первоначальным указанием
потенциальной торговой возможности является поспешное схождение линий
DI+/DI- в момент, зафиксированный в час точки А. Это вызвано резким
рывком цены вниз на протяжении того часа. Следующая часовая область
срывается и заключает тренд линию сопротивления, ускоряющую скрещение
линии DI+ вверх над линией DI-. Исходя из правила крайних точек
Уальдера, мы ожидаем превышения предыдущей вышей точки, что произойдет в
ближайший час в точке В. На данной стадии, мы наблюдаем за несколькими
сигналами, указывающими позицию покупки - срыв тренд линии
сопротивления, пересечение линий DI+/DI-, доказательство правила крайней
точки, срыв параболика. С движением рынка выше, индекс ADX так же
начинает рост, увеличиваясь к точке С и падая к точке D, что образует
наш сигнал выхода позиции покупки. Общая поддержка тренд линии и
параболика сорваны несколько часов позже, что задает тон для следующего
потенциального движения.
Следующий сигнал образуется в точке АА, когда DI- пересекает вверх
DI+, что вырабатывает сигнал продажи. Это совпадает с падением цены ниже
недавних часовых низов. Индекс ADX начинает движение вверх, что
является признаком возможного формирования тренда, и в результате растет
выше 25 в точке ВВ, указывая, что тренд установлен, и что параболик
последует. Сопротивление тренд линии и параболика затем прерваны и
индикатор ADX приостанавливается в точке СС, указывая ранний, но
прибыльный выход из сделки.
Тренд Ваш друг
Получение прибыли посредством рыночных трендов является сущностью
употребления тренда. Первым шагом для того, чтобы получить прибыль от
кратковременных и долговременных трендов, нужно пониматьа, что является
трендом, и как их распознавать. Следующим шагом является применение
строгой торговой стратегии для определенного тренда. Осознанный подход
при употреблении трендового анализа, системы DMI, и параболического
индикатора должен помочь трейдерам опознать большее количество рыночных
трендов.
Создатели Брайан Доллан и Кенет Агостино
Первоначально опубликовано в журналеTechnical Analysis of Stocks and Commodities, Сентябрь 2004
© 2004 GAIN Capital Group Все права защищены.
